CSGS
CSG Systems International, Inc.HOLDChart & Einstieg
Forward Fair Value · Calculator
| Jahr | Claude FV | Deine FV | Δ FV | Revenue (Deine) | Margin (Deine) | Upside Claude | Upside Deine |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ende 2026 | $0.00 | $0.00 | — | $1.3B | +24.5% | -100.0% | -100.0% |
| Ende 2027 | $0.00 | $0.00 | — | $1.3B | +25.0% | -100.0% | -100.0% |
| Ende 2028 | $0.00 | $0.00 | — | $1.3B | +25.5% | -100.0% | -100.0% |
Historie (5 Jahre)
Begründung
These · aktualisiert 01.05.2026
CSGS hat seine 2026-Operating-Margin-Aspiration von 19% bereits 2025 mit 20.3% übertroffen — Margin-Expansion-Story ist intakt und bietet weitere Upside Richtung 22%+ bei Cloud-Skalierung. Stabiles Mission-Critical-Telecom-Billing-Geschäft mit hohen Switching-Costs (Charter, Comcast, Verizon-Verträge) sichert Cashflow-Sichtbarkeit. Dividendenrendite 1.69% mit konstantem Wachstum, plus aktive Buybacks. FCF-Yield ~6% bei stabiler Bilanz (Net-Debt/EBITDA 1.3x). Customer-Engagement-Sparte (Ascendon, JourneyCRM) bietet optionalen Wachstums-Hebel.
Top-Line-Wachstum von 2% YoY ist strukturell schwach — CSGS ist letztlich ein No-Growth-Compounder, dessen Multiple kaum über Peer-Median expandieren kann. Telecom-Kunden-Konsolidierung (Comcast/Charter-Merger-Spekulationen) bedeutet Konzentrations-Risk bei Vertragsverlängerungen. Hyperscaler-Vorstoß in Telecom-CRM (Salesforce, Microsoft Dynamics, AWS Connect) erodiert Pricing-Power langfristig. Aktie aktuell auf 52w-Hoch mit RSI 75 — kein margin of safety auf aktuellem Niveau. Forward-P/E 15.7 nicht günstig genug für 2-3% Topline-Growth.
Q1 2026 Earnings am 6. Mai 2026 — Margin-Trajektorie und Cloud-Revenue-Mix. Vertragsverlängerungen mit Charter (2026) und Comcast (2027) als Top-Kunden. Mögliche M&A im Customer-Engagement-Bereich. Dividend-Hike bei nächstem Board-Meeting.
1) Top-Kunden-Konzentration — wenige große Telco-Kunden machen >50% Revenue, Vertragsverlust = struktureller Hit. 2) Hyperscaler-Disruption im CRM/Customer-Engagement-Markt erodiert Wachstumssparte. 3) Aktie bewegt sich auf 52w-Hoch ohne fundamentale Beschleunigung — Multiple-Compression-Risk bei Earnings-Miss am 6. Mai.
Snapshot-History
| Datum | Preis | Market Cap | P/E | Rev TTM | Rev Growth | EBITDA-Marge |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.05.2026 | $80.41 | $2.3B | 40.6 | $1.2B | +2.2% | +24.4% |
News
- 01.05.2026●●○CSG Systems Q1 2026 Earnings Expected May 6 — Margin Focus
Q1-2026-Earnings am 6. Mai 2026. Investoren fokussieren auf weitere Adj-Operating-Margin-Expansion über 19%-Ziel hinaus und Cloud-Transition-Updates.
MarketBeat - 01.05.2026●●●CSG FY 2025 Non-GAAP Operating Income $226M, Margin 20.3%
FY2025 Non-GAAP-Operating-Margin 20.3%, übertrifft 19%-2026-Aspiration ein Jahr früher. Adj-EBITDA-Margin H1 2025 bei 24.4%, +240bps YoY.
CSG IR - 01.05.2026●●○CSG Q2 2025 Margin Expansion Blueprint
CSG-Margin-Expansion-Blueprint via Cloud-Migration und Operational-Leverage als nachhaltiger Treiber. Sustainable Growth-Path bestätigt.
AInvest - 28.04.2026Snap: 01.05.2026●●○CSG Systems Q1 2026 Earnings Scheduled May 6 — Margin Trajectory Key Watch Item
CSGS reports Q1 2026 results on May 6. Analysts forecast EPS ~$0.48; key focus is whether operating margin continues trending above the 20.3% achieved in FY2025, above the company's own 19% target. Analyst consensus target of $72.43 remains below the current price of $79.89, suggesting limited upside at current levels.
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