Verdict-Wechsel · letzte 7 Tage
1 WechselQ3-Umsatz- und EPS-Miss sowie schwaechere Net Deposits fuehren trotz Rekord bei Gold-Abonnenten zu einer Senkung des Fair Value von 104 auf 93 USD. Das Verdict kippt von ACCUMULATE auf HOLD, da der Kurs bereits nahe am abgesenkten Fair Value liegt.
Chart & Einstieg
Seitwärtsphase: Kurs $85,68 vs. MA50 $107,64 / MA200 $92,34, RSI(14) 31.8 (neutral), MACD-Histogramm negativ. Stärkste Support-Zone bei $82,00, Widerstand bei $112,22; Bollinger-Band $81,78 – $114,47. Kein Einstiegsziel gesetzt: Fundamental-Verdict HOLD bei +8,3 % Upside rechtfertigt aktuell keinen Kauf — technisches Setup wird nur beobachtet. Risiko: ATR(14) $5,174 → Stop ≈ Kurs − 2× ATR = $75,33; Stochastic %K 16, Williams %R -84.
Forward Fair Value · Calculator
| Jahr | Claude FV | Deine FV | Δ FV | Revenue (Deine) | Margin (Deine) | Upside Claude | Upside Deine |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ende 2026 | $92.00 | $92.00 | 0.0% | $5.6B | +52.0% | +7.2% | +7.2% |
| Ende 2027 | $102.00 | $102.00 | 0.0% | $6.6B | +54.0% | +18.8% | +18.8% |
| Ende 2028 | $115.00 | $115.00 | 0.0% | $7.7B | +56.0% | +33.9% | +33.9% |
Historie (5 Jahre)
Begründung
These · aktualisiert 01.11.2026
Robinhood hat sich mit ARPU von 200 USD (+5% YoY), 5,2 Mio. Gold-Abonnenten (+34% YoY) und 16 Mrd. USD Netto-Neueinlagen im dritten Quartal 2026 als diversifizierte Fintech-Plattform mit mehr als 14 Geschaeftsfeldern über 100 Mio. USD Jahresumsatz etabliert. Der Netto-Umsatz stieg im Quartal um 12% auf 1,42 Mrd. USD und übertraf den Konsens leicht, während der bereinigte Gewinn je Aktie von 0,60 USD die operative Ertragskraft jenseits der GAAP-Einmaleffekte zeigt. Die Einlagendynamik bleibt stark: Allein im Oktober kamen bereits über 13 Mrd. USD an neuen Netto-Einlagen hinzu, darunter 6 Mrd. USD aus dem Trump-Account-Beitrag der Dell-Familie, was auf anhaltenden Vertrauensgewinn im Wealth-Management-Geschaeft hindeutet. Das Unternehmen expandiert zudem über Krypto-Infrastruktur (Stock Tokens, Layer-2-Blockchain) und internationale Maerkte wie Kanada (WonderFi-Akquisition) in neue Wachstumsfelder. Analysten reagierten nach den Zahlen überwiegend positiv: BofA erhöhte das Kursziel auf 166 USD und Mizuho setzte einen neuen Street-High-Zielwert, was auf strukturelles Vertrauen in die Profitabilitaetsstory hindeutet. Mit einem Rule-of-40-Score von rund 76 Punkten (21% TTM-Wachstum plus 55% EBITDA-Marge) bleibt das Geschaeftsmodell fundamental attraktiv bewertet.
Der Netto-Zinsertrag fiel im dritten Quartal um 9% YoY auf 415 Mio. USD, was angesichts sinkender kurzfristiger Zinsen und schwaecherer Wertpapierleihe-Aktivitaet ein strukturelles Gegenwindsignal fuer eine der wichtigsten Ertragsquellen darstellt. Noch gravierender brach der Krypto-Umsatz um 55% YoY auf nur noch 120 Mio. USD ein, was die hohe Abhaengigkeit von volatilen Handelsvolumina in diesem Segment offenlegt. Das GAAP-Ergebnis je Aktie sank um 16% auf 0,51 USD und verfehlte den Analystenkonsens von rund 0,54 USD, unter anderem wegen 67 Mio. USD Marktbewertungsverlusten aus dem Robinhood Ventures Fund I - ein Hinweis auf zusaetzliche Ergebnisvolatilitaet durch illiquide Beteiligungen. Die angekuendigte Pensionierung des CFO sorgt fuer Unsicherheit beim Management-Team in einer fuer das Unternehmen kritischen Wachstumsphase. Mit einem KGV von knapp 40 und einem Forward-KGV von rund 36 ist die Aktie trotz der jüngsten Kursschwaeche nicht mehr günstig bewertet, und mehrere Analysten (Compass Point, JPMorgan, Keefe) senkten ihre Kursziele nach den Zahlen. Eine fortgesetzte Normalisierung des Transaktionsgeschaefts bei gleichzeitig nachlassendem Zinsrueckenwind koennte die Margen staerker unter Druck setzen als aktuell eingepreist.
• 27.10.2026 Q3-2026-Ergebnis: Netto-Umsatz 1,42 Mrd. USD (+12% YoY), bereinigtes EPS 0,60 USD, Netto-Neueinlagen 16 Mrd. USD. • 28.10.2026 BofA-Kurszielerhoehung: Bank of America hebt Kursziel auf 166 USD an und bestaetigt Kaufempfehlung. • Oktober 2026 (laufend) Einlagenmomentum: Bereits über 13 Mrd. USD Netto-Neueinlagen im Oktober, inkl. 6 Mrd. USD Trump-Account-Beitrag der Dell-Familie. • Q4 2026 CFO-Uebergang: Die angekuendigte Nachfolgeregelung fuer den scheidenden CFO duerfte im kommenden Quartal konkretisiert werden. • Laufend: FY2026 Adjusted-Opex/SBC-Ausblick von 2,675-2,775 Mrd. USD als Signal fuer Kostendisziplin.
• Zinssensitivitaet: Der Netto-Zinsertrag sank im Q3 um 9% YoY auf 415 Mio. USD und bleibt bei fallenden Zinsen strukturell unter Druck. • Krypto-Volatilitaet: Der Krypto-Umsatz brach um 55% YoY ein und zeigt die hohe Abhaengigkeit von schwankenden Handelsvolumina. • Management-Uebergang: Die angekuendigte Pensionierung des CFO schafft kurzfristige Fuehrungsunsicherheit. • Bewertung: Ein KGV von rund 40 laesst wenig Spielraum fuer weitere operative Enttaeuschungen. • Ergebnisqualitaet: Marktbewertungsverluste aus dem Ventures Fund I (67 Mio. USD im Q3) erhoehen die GAAP-Ergebnisvolatilitaet.
Snapshot-History· Klick auf Datum lädt diese VersionRevenue: 0,0% · Margin: 0,0%
| Datum | Preis | Market Cap | P/E | Rev TTM | Rev Growth | EBITDA-Marge |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 04.11.2026 | $85.86 | $78.2B | 39.5 | $5.3B | +21.0% | +55.0% |
| 03.11.2026 | $84.99 | $78.2B | 39.5 | $5.3B | +21.0% | +55.0% |
| 02.11.2026 | $84.99 | $78.2B | 39.5 | $5.3B | +21.0% | +55.0% |
| 01.11.2026 | $84.99 | $78.2B | 39.5 | $5.3B | +21.0% | +55.0% |
| 31.10.2026 | $84.99 | $78.2B | 39.5 | $5.3B | +21.0% | +55.0% |
| 30.10.2026 | $91.59 | $78.2B | 39.5 | $5.3B | +21.0% | +55.0% |
| 29.10.2026 | $94.56 | $80.7B | 38.7 | $5.1B | +26.0% | +55.0% |
| 28.10.2026 | $94.56 | $80.7B | 38.7 | $5.1B | +26.0% | +55.0% |
| 27.10.2026 | $95.07 | $85.5B | 41.6 | $4.9B | +32.0% | +57.0% |
| 26.10.2026 | $95.07 | $85.7B | 41.6 | $4.9B | +32.0% | +57.0% |
| 25.10.2026 | $96.58 | $87.1B | 41.6 | $4.9B | +32.0% | +57.0% |
| 24.10.2026 | $96.58 | $87.1B | 41.6 | $4.9B | +32.0% | +57.0% |
| 23.10.2026 | $96.58 | $87.1B | 41.6 | $4.9B | +32.0% | +57.0% |
| 22.10.2026 | $99.40 | $89.6B | 42.8 | $4.9B | +32.0% | +57.0% |
| 21.10.2026 | $99.40 | $89.6B | 42.8 | $4.9B | +32.0% | +57.0% |
| 20.10.2026 | $99.40 | $89.6B | 42.8 | $4.9B | +32.0% | +57.0% |
| 19.10.2026 | $99.40 | $89.6B | 42.8 | $4.9B | +32.0% | +57.0% |
| 18.10.2026 | $98.87 | $89.1B | 42.6 | $4.9B | +32.0% | +57.0% |
| 17.10.2026 | $98.87 | $89.1B | 42.6 | $4.9B | +32.0% | +57.0% |
| 16.10.2026 | $103.99 | $93.7B | 44.8 | $4.9B | +32.0% | +57.0% |
| 15.10.2026 | $101.08 | $91.1B | 43.6 | $4.9B | +32.0% | +57.0% |
| 14.10.2026 | $109.02 | $98.3B | 49.2 | $4.9B | +32.0% | +57.0% |
| 13.10.2026 | $109.02 | $98.3B | 49.2 | $4.9B | +32.0% | +57.0% |
| 12.10.2026 | $109.02 | $98.3B | 49.2 | $4.9B | +32.0% | +57.0% |
| 11.10.2026 | $109.02 | $98.3B | 49.2 | $4.9B | +32.0% | +57.0% |
| 10.10.2026 | $109.02 | $98.3B | 49.2 | $4.9B | +32.0% | +57.0% |
| 09.10.2026 | $107.01 | $102.6B | 49.2 | $4.9B | +32.0% | +57.0% |
| 08.10.2026 | $113.10 | $101.7B | 49.9 | $4.9B | +32.0% | +57.0% |
| 07.10.2026 | $113.10 | $101.7B | 49.9 | $4.9B | +32.0% | +57.0% |
| 06.10.2026 | $113.10 | $101.7B | 49.9 | $4.9B | +32.0% | +57.0% |
Events
News
- 27.10.2026Snap: 04.11.2026●●●Robinhood meldet Rekord-Nettoumsatz von 1,42 Mrd. USD in Q3 2026 – Gewinn sinkt
Robinhood verzeichnete im dritten Quartal 2026 einen Rekordumsatz von 1,42 Mrd. USD (+12% YoY), der Nettogewinn fiel jedoch um 14% YoY und der GAAP-EPS sank um 16% auf 0,51 USD.
investors.robinhood.com - 31.10.2026Snap: 04.11.2026●●○Robinhood-Aktie verzeichnet größten Tagesverlust seit April nach Zahlen
Die Aktie fiel um mehr als 9% und damit so stark wie seit April nicht mehr, da Anleger steigende Kosten und den Gewinnrückgang kritisch bewerteten.
itiger.com - 29.10.2026Snap: 04.11.2026●●○Cantor Fitzgerald hebt Kursziel für Robinhood wegen Prediction-Markets-Wachstum an
Cantor Fitzgerald erhöhte sein Kursziel für Robinhood und verweist auf ungenutztes Wachstumspotenzial im Prediction-Markets-Geschäft, das der Markt bislang nicht einpreist.
tipranks.com - 27.10.2026Snap: 01.11.2026●●●Robinhood meldet Rekordumsatz von 1,42 Mrd. USD im dritten Quartal 2026
Robinhood verzeichnete im dritten Quartal 2026 einen Netto-Umsatz von 1,42 Mrd. USD, ein Plus von 12% im Jahresvergleich. Der GAAP-Gewinn je Aktie sank jedoch um 16% auf 0,51 USD, belastet durch Bewertungseffekte beim Robinhood Ventures Fund I.
investors.robinhood.com - 27.10.2026Snap: 01.11.2026●●○Robinhood-Aktie fällt nachbörslich trotz solidem Quartal – Rückzug des CFO belastet Stimmung
Trotz eines Gewinn- und Einlagenbeats fiel die Robinhood-Aktie nachbörslich. Hohe Erwartungen nach der starken Kursrallye des Jahres sowie die angekündigte Pensionierung des CFO verunsicherten die Anleger.
stocktwits.com - 28.10.2026Snap: 01.11.2026●●○BofA erhöht Kursziel für Robinhood auf 166 USD nach starkem Quartalsgewinn
Bank of America hob ihr Kursziel für Robinhood von 157 auf 166 USD an und bestätigte die Kaufempfehlung. Transaktionserlöse, Nettozinsertrag und eine niedrigere Steuerquote stützten den Gewinn im dritten Quartal.
tipranks.com - 29.10.2026Snap: 01.11.2026●●○Robinhood-Aktie nahe Dreimonatstief – Analysten senken Kursziele trotz 'Kaufgelegenheit'
Mehrere Analysten wie Compass Point, JPMorgan und Keefe senkten ihre Kursziele für Robinhood nach den Zahlen. Mizuho bezeichnete den Rückgang trotz gesenktem Ziel als Kaufgelegenheit.
stocktwits.com - 27.10.2026Snap: 30.10.2026●●●Robinhood liefert solides Q3, Aktie faellt nach US-Handelsschluss
Robinhood meldet soliede Q3-Zahlen, verfehlt aber beim Umsatzwachstum (12% statt erwarteter 16%) und beim Adjusted EPS (0,60 statt 0,644 USD) die Konsensschätzungen. Die Aktie gibt nachbörslich ab.
stocktwits.com - 27.10.2026Snap: 30.10.2026●●○Robinhood verzeichnet Rekord bei Gold-Abonnenten (5,2 Mio., +34% YoY)
Robinhood Gold erreicht mit 5,2 Mio. Abonnenten einen Rekord (+34% YoY), ARPU steigt 5% auf 200 USD. Das Nettozinsergebnis sinkt dagegen 9% YoY auf 415 Mio. USD.
investors.robinhood.com - 27.10.2026Snap: 30.10.2026●●○Robinhood: 14 Geschaeftsbereiche ueberschreiten 100 Mio. USD Umsatz
Robinhood meldet 14 Geschäftslinien mit jeweils über 100 Mio. USD Jahresumsatz, ein Beleg für die fortschreitende Diversifizierung über das Kerngeschäft hinaus. Net Deposits bleiben mit 16 Mrd. USD unter der 20-Mrd.-Schwelle.
investors.robinhood.com - 27.10.2026Snap: 28.10.2026●●●Robinhood verpasst Q3-2026-Umsatzwachstumskonsens, Aktie faellt nachboerslich rund 7%
Robinhood meldete Q3-Umsatz von 1,4 Mrd. USD (+12% YoY), verfehlte damit den Konsens von rund 16% Wachstum. Diluted EPS sank um 16% YoY auf 0,51 USD, die Aktie gab nachboerslich rund 7% ab.
finance.yahoo.com - 27.10.2026Snap: 28.10.2026●●○Robinhood meldet Rekord-Nettoeinlagen von 16 Mrd. USD und 5,2 Mio. Gold-Abonnenten in Q3
Trotz des Umsatzmisses zeigte Robinhood starke operative Kennzahlen: Rekord-Nettoeinlagen von 16 Mrd. USD und ein Rekord von 5,2 Mio. Gold-Abonnenten, 14 Geschaeftslinien ueberschreiten 100 Mio. USD Jahresumsatz.
sec.gov - 20.10.2026Snap: 27.10.2026●●●Ohio erneuert Cease-and-Desist gegen Robinhood Derivatives bei Sport-Event-Kontrakten
Die Ohio Casino Control Commission hat ihre Cease-and-Desist-Anordnung gegen Robinhood Derivatives bei Sport-Event-Kontrakten erneuert, mit einer Compliance-Frist zum 16.10.2026. Robinhood verweist auf die Bundesregulierung seiner Kontrakte durch die CFTC, der Ausgang des Konflikts bleibt offen.
sportsbettingdime.com - 21.10.2026Snap: 27.10.2026●●○Analysten erhöhen Kursziele vor Robinhood-Q3-Zahlen
Mehrere Analysten haben ihre Kursziele für Robinhood vor den Q3-2026-Zahlen angehoben, darunter Morgan Stanley (auf $160), BofA (auf $156), JPMorgan (auf $115) und eine Neueinstufung durch Evercore ISI mit Outperform und Kursziel $130. Der Konsens liegt je nach Quelle bei rund $130-135.
tradingpedia.com - 27.10.2026●●●Robinhood vor Q3-2026-Zahlen: Optionsmarkt preist Kursbewegung von ±10,9% ein
Robinhood veröffentlicht seine Q3-2026-Zahlen am 27.10.2026 nach Börsenschluss. Der Konsens liegt bei etwa $0,50-0,55 EPS und $1,34-1,43 Mrd Umsatz, der Optionsmarkt preist eine Kursreaktion von rund ±10,9% ein.
unusualwhales.com - 21.10.2026Snap: 26.10.2026●●○Rosenblatt startet Robinhood mit Kaufempfehlung und Kursziel 135 USD
Rosenblatt hat die Coverage von Robinhood mit einem Buy-Rating und einem Kursziel von 135 USD aufgenommen, was die Aktie am 21. Oktober intraday stützte.
Yahoo Finance - 23.10.2026Snap: 26.10.2026●●●Robinhood steht vor Q3-Zahlen am 27. Oktober – Markt erwartet rund 1,41–1,42 Mrd. USD Umsatz
Vor der Veröffentlichung der Q3-Zahlen am 27. Oktober rechnen Analysten mit etwa 1,41–1,42 Mrd. USD Umsatz und einem Gewinn von 0,54–0,55 USD je Aktie; die Aktie zeigte sich im Vorfeld volatil.
Yahoo Finance - 22.10.2026Snap: 24.10.2026●●○Robinhood-Aktie fällt um 5,25% auf $96,58
Robinhood-Aktie fiel am 22.10. um 5,25% auf $96,58, ohne dass ein unternehmensspezifischer Auslöser identifiziert wurde. Q3-Zahlen stehen am 27.10. bevor.
marketbeat.com - 20.10.2026Snap: 21.10.2026●○○Robinhood öffnet Say-Plattform für Shareholder-Q&A vor Q3-Call am 27.10.
Robinhood hat die Say-Plattform für Aktionärsfragen vor dem Q3-Earnings-Call am 27.10.2026 geöffnet; Fragen können bis zum 26.10. eingereicht und abgestimmt werden, CEO Tenev und CFO Verma adressieren die meistgewählten Themen live.
globenewswire.com - 13.10.2026Snap: 19.10.2026●●○Truist erhoeht Kursziel fuer Robinhood auf 134 USD vor Q3-Zahlen
Truist hat das Kursziel fuer Robinhood am 13. Oktober 2026 von 130 auf 134 USD angehoben und das Buy-Rating bestaetigt, was rund 23% Aufwaertspotenzial impliziert. Die Analysten verweisen auf einen verbesserten Gewinnausblick fuer das Geschaeftsjahr 2027 vor dem Q3-Bericht am 27. Oktober.
stocktwits.com