INDI
indie Semiconductor, Inc.ACCUMULATE⚡ Narrativ-Shift
FV revised from $5.50 to $4.50 as market price fell 17% to $3.75. Backlog and reacceleration thesis intact; confidence lowered from 0.45 to 0.42 on sustained cash burn.
Chart & Einstieg
Forward Fair Value · Calculator
| Jahr | Claude FV | Deine FV | Δ FV | Revenue (Deine) | Margin (Deine) | Upside Claude | Upside Deine |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ende 2026 | $0.00 | $0.00 | — | $240M | -35.0% | -100.0% | -100.0% |
| Ende 2027 | $0.00 | $0.00 | — | $320M | -15.0% | -100.0% | -100.0% |
| Ende 2028 | $0.00 | $0.00 | — | $430M | +2.0% | -100.0% | -100.0% |
Historie (5 Jahre)
Begründung
These · aktualisiert 01.05.2026
INDI wandelt sich vom Loss-machenden Auto-Semi-Underdog zum diversifizierten Edge-Compute-Spieler: $7.4B Strategic Backlog bis 2030 (Radar 77GHz, Vision IND880, In-Cabin) plus neue Vertikalen humanoide Robotik (Figure AI, Unitree), Photonics/Quantum-Laser und Ford-Qi-Wireless H1 2026. Q1 2026 Guidance bestaetigt Reacceleration mit +20% sequentiellem Core-Wachstum, was den Ein-Jahres-Stillstand 2025 als Tier-1-Inventory-Korrektur entlarvt. Wuxi-Divestiture bringt $135M Cash ohne strategischen Verlust, finanziert Margen-Turnaround Richtung positives EBITDA bis 2028. Bei Backlog-Conversion >50% sind $7-8 Forward-FV realistisch.
Aktueller Rule-of-40 ist -50.6 — extrem weit unter jeder Premium-Schwelle. Auto-Semi-Zyklus 2025/2026 schwach (ON Revenue -15%, allgemeine Tier-1-OEM-Schwaeche), Backlog $7.4B ist nicht-bindend und Realisierung ueber 5 Jahre extrem unsicher. Burn-Rate FCF -$71M TTM bei $145M Cash + $370M Debt -> ohne Wuxi-Divestiture-Cash waere Liquiditaet unter 18 Monaten kritisch. UBS-Downgrade von $5 auf $4.25 als Warnsignal. Bei Earnings-Miss am 7. Mai oder Backlog-Slowdown drohen $2-3 Niveaus retest.
07.05.2026: Q1 2026 Earnings Release (Beat/Miss + Margen-Trajektorie). H1 2026: Ford-Qi-Wireless-Production-Ramp. Mid-2026: IND880 Vision SoC bei chinesischem EV-OEM. 2026 ganzjaehrig: Photonics/Quantum-Bookings sollen sich verdreifachen. Wuxi-Closing (~$135M Cash-Inflow). Tier-1-Radar Gen8 Volume-Production.
1) Backlog-Conversion-Risk: $7.4B sind Design-Wins, nicht Vertraege — Realisierung haengt am Auto-Zyklus und OEM-Volumen. 2) Margen-Turnaround-Execution: -50.9% EBITDA-Margin auf positives Niveau ist sehr ambitionierte Drei-Jahres-Story. 3) Cash-Burn vs. Liquiditaet: bei FCF -$71M und Net Debt $224M ist Verwaesserungs-Risiko ueber Equity-Raise hoch, falls Wuxi-Closing verzoegert oder Reacceleration ausbleibt.
Snapshot-History
| Datum | Preis | Market Cap | P/E | Rev TTM | Rev Growth | EBITDA-Marge |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.05.2026 | $3.75 | $847.9M | — | $217.4M | +0.3% | -50.9% |
News
- 28.04.2026Snap: 01.05.2026●●●indie Semiconductor Q1 2026: Topline in Focus — Earnings May 7
Q1 2026 Revenue-Guidance $52-58M (Midpoint $55M). Core-Business soll +20% sequentiell wachsen, Wuxi-Tochter ~$21M durch Saisonalitaet. Investoren-Fokus auf Margen-Trajektorie und Backlog-Updates.
Insider Monkey - 24.04.2026Snap: 01.05.2026●●○INDI Stock Steadies As indie Semiconductor Sets Earnings Catalyst
Aktie +25.77% in zwei Wochen vor Q1-Earnings. Markt preist Reacceleration ein nach Q4-Beat (Revenue $58M vs. Konsens $56.9M).
StocksToTrade - 15.04.2026Snap: 01.05.2026●●○Assessing indie Semiconductor (INDI) Valuation After 2025 Results And 2026 Q1 Revenue Guidance
Bewertung diskutiert Q4-Beat, $7.4B Backlog bis 2030 und Margen-Turnaround. Konsens-Target $5.75-$6.50, UBS senkt aber auf $4.25.
Simply Wall St - 12.03.2026Snap: 01.05.2026●●●indie Q4 FY 2025 Earnings: Humanoid Robotics Catalyzed by Radar Chipset Ramp
Tier-1-Radar-Launch + Erst-Shipments humanoide Robotik (Figure AI, Unitree). IND880 Vision SoC mit chinesischem EV-OEM Mid-2026, Photonics/Quantum Bookings ~Verdreifachung 2026, Qi Wireless mit Ford H1 2026.
Futurum Group - 28.04.2026Snap: 01.05.2026●●○indie Semiconductor Q1 2026 Earnings May 7: Core Business +20% Sequential Growth Guided
indie Semiconductor reports Q1 2026 on May 7 with guided revenue $52-58M (midpoint $55M). Core automotive business guided +20% sequential to $34M; Wuxi declining to $21M on reduced EV subsidies. Wuxi divestiture ($135M cash inflow) remains pending. 4 analyst consensus: Strong Buy, average PT $6.25. Stock near 52-week low at $3.75.
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