MOD
Modine Manufacturing CompanyACCUMULATEChart & Einstieg
Seitwärtsphase: Kurs $180,91 vs. MA50 $221,00 / MA200 $209,45, RSI(14) 37.1 (neutral), MACD-Histogramm negativ. Stärkste Support-Zone bei $170,21, Widerstand bei $207,00; Bollinger-Band $176,87 – $212,79. Target Entry $172,59 als gewichtete Konvergenz aus Support-Zone, Bollinger Lower — dominant: Support-Zone; Kurs liegt +4,8 % darüber, auf Rücksetzer warten. Risiko: ATR(14) $12,92 → Stop ≈ Entry − 2× ATR = $146,75; Stochastic %K 17, Williams %R -83.
Forward Fair Value · Calculator
| Jahr | Claude FV | Deine FV | Δ FV | Revenue (Deine) | Margin (Deine) | Upside Claude | Upside Deine |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ende 2026 | $258.00 | $258.00 | 0.0% | $4.1B | +16.4% | +45.2% | +45.2% |
| Ende 2027 | $296.00 | $296.00 | 0.0% | $4.9B | +17.5% | +66.6% | +66.6% |
| Ende 2028 | $340.00 | $340.00 | 0.0% | $5.8B | +18.3% | +91.4% | +91.4% |
Historie (5 Jahre)
Begründung
These · aktualisiert 30.08.2026
Modine hat sich vom zyklischen Wärmetauscher-Zulieferer zu einem der wenigen skalierten Anbieter für Rechenzentrums-Kühlung gewandelt. Das Data-Center-Segment wuchs im Q1 FY27 um rund 90% auf 348,6 Mio. USD und ist damit der mit Abstand wichtigste Wachstumstreiber des Konzerns. Die am 26.05.2026 offiziell bestätigte Langfrist-Kapazitätsvereinbarung über mehr als 4 Mrd. USD Airedale-Kühlprodukte für die Kalenderjahre 2027 bis 2029 verschafft eine Umsatzvisibilität, die in der Industriezulieferer-Landschaft ihresgleichen sucht; die vom Kunden geleistete Vorauszahlung von 165 Mio. USD unterstreicht die Verbindlichkeit und finanziert den Kapazitätsausbau, ohne die Bilanz zu belasten. Diese ist mit einer Nettoverschuldung von nur 432,9 Mio. USD gegenüber einer FY27-EBITDA-Guidance von 650 bis 680 Mio. USD sehr solide und liegt unter dem 0,7-fachen EBITDA. Nach dem Rücksetzer von rund 41% gegenüber dem Allzeithoch von 323,25 USD handelt die Aktie bei etwa 15,8x Forward-EV/EBITDA und damit mit spürbarem Abschlag zu Vertiv und AAON, obwohl das Wachstumsprofil mit 20 bis 35% Umsatzplus vergleichbar ist. Sollte sich der Hyperscaler-Kunde offiziell als Google oder Amazon bestätigen, wäre ein Peer-Re-Rating in Richtung 20x und darüber gerechtfertigt.
Die Bewertung bleibt anspruchsvoll: Mit einem KGV von rund 72 auf Basis der letzten zwölf Monate preist der Kurs eine reibungslose Skalierung ein, die operativ noch nicht bewiesen ist. Genau hier liegt die Schwachstelle: Die adjustierte EBITDA-Marge fiel im Q1 FY27 auf 12,2%, die Bruttomarge sank um 340 Basispunkte auf 20,8%, weil Kapazitätshochlauf und Lieferkettenengpässe die Produktionseffizienz belasten – Wachstum wird derzeit also mit Marge erkauft. Der freie Cashflow war im Q1 mit minus 5,0 Mio. USD negativ, da der Capex-Hochlauf den operativen Cashflow übersteigt; eine länger anhaltende Cash-Burn-Phase würde die Bilanzqualität relativieren. Der zentrale offene Punkt bleibt der Kunde hinter der 4-Mrd.-USD-Vereinbarung: Modine nennt ihn bewusst nicht, und die einzige Zuordnung zu Google und Amazon stammt von Hunterbrook, das selbst long in MOD positioniert und damit interessenkonfliktbehaftet ist. Zudem ist eine Kapazitätsvereinbarung kein fester Abnahmevertrag – kürzt der Hyperscaler seine Abrufe oder verschiebt er Projekte, bricht der Kern der Wachstumsstory weg. Bleibt die Konkretisierung aus und normalisiert sich das Multiple, liegt ein Downside-Kursziel im Bereich von 150 bis 156 USD, was dem GF-Value von 156,20 USD entspricht und rund 18 bis 21% unter dem aktuellen Kurs von 190,50 USD läge.
• 03.11.2026 Q2-FY2027-Zahlen (erwartet): Entscheidend ist, ob sich die adjustierte EBITDA-Marge vom Q1-Tief bei 12,2% in Richtung der für das Gesamtjahr implizierten rund 16,4% erholt. • Laufend Offizielle Bestätigung des Hyperscaler-Kunden: Eine Nennung des Partners hinter der 4-Mrd.-USD-Vereinbarung durch Modine oder den Kunden selbst wäre der stärkste Einzelkatalysator und Auslöser für ein Peer-Multiple-Re-Rating. • 01.01.2027 Anlauf der LTA-Auslieferungen: Der Vertrag deckt die Kalenderjahre 2027 bis 2029 ab; erste Umsatzbeiträge und konkrete Abrufmengen würden die Guidance untermauern. • Laufend Kapazitätsausbau: Inbetriebnahme weiterer Werke in den USA und Kanada sowie in Grand Prairie, Texas, als Beleg für die Lieferfähigkeit gegenüber Hyperscalern. • Laufend Gentherm-Reverse-Morris-Trust: Der Abschluss der Portfolio-Bereinigung schärft das Profil als reiner Thermal-Management-Spezialist und kann eine Höherbewertung stützen.
• Kundenkonzentration: Ein einzelner, nicht genannter Hyperscaler steht hinter einer Vereinbarung über mehr als 4 Mrd. USD; fällt dieser Kunde aus oder reduziert er seine Abrufe, entfällt der Kern der Wachstumsstory. • Informationsqualität: Die Zuordnung des Kunden zu Google und Amazon stammt allein von Hunterbrook, das selbst long MOD positioniert ist und damit einen Interessenkonflikt hat – diese Annahme darf nicht als gesicherte Tatsache bewertet werden. • Marge: Kapazitätshochlauf und Lieferkettenengpässe drückten die Bruttomarge im Q1 FY27 um 340 Basispunkte auf 20,8%; die für das Gesamtjahr unterstellte Margenerholung auf rund 16,4% EBITDA ist ambitioniert. • Cashflow: Negativer freier Cashflow von minus 5,0 Mio. USD im Q1 bei weiterhin hohem Capex; eine längere Cash-Burn-Phase würde Verschuldung und Bewertungsspielraum belasten. • Bewertung: Ein KGV von rund 72 lässt wenig Fehlertoleranz; der GF-Value sieht den fairen Wert mit 156,20 USD deutlich unter dem aktuellen Kurs. • Zyklik: Das Geschäft außerhalb der Rechenzentren (Klimatisierung, Fahrzeugthermik) bleibt konjunktursensibel und kann das Konzernergebnis dämpfen. • Datenqualität: Die Kursquellen für MOD divergieren stark (186 bis 271 USD in undatierten Live-Snippets); Bewertungen dürfen nur auf datierten Schlusskursen aufsetzen.
Snapshot-History· Klick auf Datum lädt diese VersionRevenue: 0,0% · Margin: 0,0%
| Datum | Preis | Market Cap | P/E | Rev TTM | Rev Growth | EBITDA-Marge |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 02.09.2026 | $177.63 | $10.1B | 71.6 | $3.4B | +28.0% | +12.2% |
| 01.09.2026 | $177.63 | $10.1B | 71.6 | $3.4B | +28.0% | +12.2% |
| 31.08.2026 | $177.63 | $10.1B | 71.6 | $3.4B | +28.0% | +12.2% |
| 30.08.2026 | $177.63 | $10.1B | 71.6 | $3.4B | +28.0% | +12.2% |
| 29.08.2026 | $190.50 | $10.1B | 73.0 | $3.6B | +28.0% | +12.2% |
| 28.08.2026 | $190.50 | $10.1B | 73.0 | $3.4B | +29.5% | +13.3% |
| 27.08.2026 | $188.37 | $10.4B | 73.0 | $3.4B | +29.5% | +13.3% |
| 26.08.2026 | $188.37 | $10.4B | 73.0 | $3.4B | +29.5% | +13.3% |
| 25.08.2026 | $188.37 | $10.4B | 73.0 | $3.4B | +29.5% | +13.3% |
| 24.08.2026 | $195.60 | $10.4B | 73.0 | $3.4B | +29.5% | +13.3% |
| 23.08.2026 | $195.60 | $10.4B | 73.0 | $3.4B | +29.5% | +13.3% |
| 22.08.2026 | $195.60 | $10.4B | 73.0 | $3.4B | +29.5% | +13.3% |
| 21.08.2026 | $195.60 | $10.4B | 73.0 | $3.4B | +29.5% | +13.3% |
| 20.08.2026 | $200.66 | $11.1B | 78.1 | $3.4B | +29.5% | +13.3% |
| 19.08.2026 | $200.66 | $11.1B | 78.1 | $3.4B | +29.5% | +13.3% |
| 18.08.2026 | $213.32 | $11.1B | 78.1 | $3.4B | +29.5% | +13.3% |
| 17.08.2026 | $209.50 | $11.1B | 78.1 | $3.4B | +29.5% | +13.3% |
| 16.08.2026 | $209.50 | $11.1B | 78.1 | $3.4B | +29.5% | +13.3% |
| 15.08.2026 | $229.34 | $5.4B | 28.3 | $3.4B | +2800.0% | +2080.0% |
| 14.08.2026 | $229.34 | $5.4B | 28.3 | $3.4B | +2800.0% | +2080.0% |
| 13.08.2026 | $200.01 | $10.4B | 28.0 | $1.9B | +12.0% | +20.8% |
| 12.08.2026 | $253.15 | $12.9B | 42.0 | $2.8B | +28.0% | +12.2% |
| 11.08.2026 | $267.00 | $13.6B | 42.0 | $2.8B | +28.0% | +12.2% |
| 10.08.2026 | $247.09 | $10.2B | 42.0 | $2.8B | +28.0% | +12.2% |
| 09.08.2026 | $229.34 | $9.5B | 42.0 | $2.8B | +28.0% | +12.2% |
| 08.08.2026 | $229.34 | $12.4B | 42.0 | $2.8B | +28.0% | +12.2% |
| 07.08.2026 | $194.61 | $4.8B | 24.0 | $3.8B | +12.0% | +20.8% |
| 06.08.2026 | $229.34 | $5.7B | 24.0 | $3.8B | +12.0% | +15.5% |
| 05.08.2026 | $229.34 | $5.7B | 24.0 | $3.8B | +12.0% | +15.5% |
| 04.08.2026 | $229.34 | $5.7B | 24.0 | $3.8B | +12.0% | +15.5% |
Events
News
- 27.08.2026Snap: 01.09.2026●●○Modine-Management erwartet Verdopplung des Rechenzentrums-Umsatzes von ca. 1 Mrd. USD (FY26) auf 2 Mrd. USD (FY28)
Das Management rechnet mit einer Verdopplung der Rechenzentrums-Kuehlungsumsaetze binnen zwei Jahren, getrieben vom beschleunigten AI-Infrastruktur-Ausbau.
Simply Wall St News - 31.08.2026●●○Hunterbrook-Recherche bestaetigt Google als Kunde hinter Modines 4-Milliarden-Dollar-Kuehlungsdeal
Ein investigativer Bericht von Hunterbrook Media identifiziert Google als den zuvor nicht genannten Grosskunden hinter Modines langfristiger 4-Milliarden-USD-Kapazitaetsvereinbarung fuer Airedale-Kuehlungsloesungen (2027-2029). Modine selbst hat die Kundenidentitaet weiterhin nicht offiziell bestaetigt.
Hunterbrook Media / Benzinga - 21.08.2026Snap: 29.08.2026●●●Hunterbrook-Report identifiziert Google und Amazon als Kunden hinter 4-Mrd-Deal
Investigativbericht identifiziert Google als Kunde hinter 4-Mrd-Deal sowie Amazon/AWS als weiteren Grosskunden, Gesamtpipeline auf ca. 23 Mrd USD geschaetzt. Hunterbrook ist selbst long MOD (Interessenkonflikt beachten).
hntrbrk.com - 21.08.2026Snap: 29.08.2026●●●Aktie springt nach Report, Modine reagiert nicht auf Anfragen
Aktie sprang nach Reportveroeffentlichung; Modine hat trotz mehrfacher Anfrage von Hunterbrook nicht reagiert - weder Bestaetigung noch Dementi.
benzinga.com - 21.08.2026Snap: 29.08.2026●●●Hunterbrook-Modell impliziert Umsatz deutlich ueber Guidance
Hunterbrook-Modell impliziert ca. 540 Mio USD Umsatz im Fiskalquartal bis September (ca. 20% ueber Guidance) bzw. ca. 2,3 Mrd USD fuer FY27; Hauptrisiko laut Report ist Exekution, nicht Nachfrage.
biztimes.com - 24.08.2026Snap: 29.08.2026●●○Aktie faellt um 4,7%, GF Value sieht Titel weiter als ueberbewertet
Aktie fiel am 24.08. um 4,7% auf 188,37 USD; GF Value sieht Titel trotz Ruecksetzer weiterhin als ueberbewertet.
gurufocus.com - 26.05.2026Snap: 29.08.2026●●●Offizielle PR bestaetigt 4-Mrd-USD-Kapazitaetsvertrag ohne Kundennennung
Offizielle PR vom 26.05.2026: Modine bestaetigt 4-Mrd-USD-Kapazitaetsvertrag 2027-2029 inkl. 165-Mio-USD-Vorauszahlung - Kundenidentitaet wurde nicht genannt.
investors.modine.com - 27.08.2026●●○Modine-Aktie durch anhaltenden Data-Center-Kuehl-Optimismus im Fokus
Bericht vom 27.08.2026 verweist auf anhaltenden Anlegeroptimismus fuer das Rechenzentrums-Kuehlgeschaeft nach starken Q1-FY27-Zahlen (Umsatz +28% auf 874,1 Mio. USD) und fortwirkenden Spekulationen um einen ~4-Mrd-USD-Hyperscaler-Deal (moeglich Google via Hunterbrook-Bericht). Exakte Kursbewegung konnte nicht unabhaengig verifiziert werden.
quiverquant.com - 25.08.2026●●○Modine-Aktie schließt bei 190,51 USD (+1,14%) – Abwärtstrend vom Allzeithoch 323,25 USD hält an
Die datierte Kursreihe belegt einen anhaltenden Rücksetzer: 12.08. 199,53 USD, 17.08. 216,75 USD, 24.08. 188,37 USD und 25.08. 190,51 USD. Damit notiert MOD rund 41% unter dem Allzeithoch von 323,25 USD vom 26.05.2026. Ein zwischenzeitlich kolportierter Kurssprung auf 229,34 USD ließ sich mit keiner datierten Quelle belegen und ist als Datenfehler einzustufen.
stockanalysis.com - 21.08.2026Snap: 22.08.2026●●●Hunterbrook-Report nennt Google und Amazon als Kunden hinter Modines $4-Mrd.-Kühlvertrag
Ein Bericht von Hunterbrook Media identifiziert Google als bisher unbenannten Hyperscaler-Kunden hinter Modines $4-Mrd.-Kühlvertrag und modelliert branchenweit rund $23 Mrd. Rechenzentrums-Nachfrage inkl. Amazon und Crusoe. Die Aktie legte daraufhin deutlich zu.
Benzinga - 21.08.2026Snap: 22.08.2026●●○Modine-Aktien steigen nach Hunterbrook-Bericht zu Rechenzentrums-Kühlungschancen
Hunterbrook Media hebt in einem Bericht die Grössenordnung von Modines Rechenzentrums-Kühlungsgeschäft hervor; die eigene Investmentfirma des Publishers hält demnach eine Long-Position. Die Aktie reagierte mit spürbaren Kursgewinnen.
Yahoo Finance - 21.08.2026Snap: 22.08.2026●●○Modine-Aktie springt nach oben - Analysten diskutieren Kaufgelegenheit
Nach dem Kurssprung infolge des Hunterbrook-Berichts diskutieren Analysten, ob sich trotz gestiegener Bewertung ein Einstieg lohnt; die FY2027-Guidance (Umsatzwachstum 20-35%, Adj. EBITDA $650-680 Mio.) wurde bestätigt.
MarketBeat - 20.08.2026●○○Modine Elects New Directors and Approves Key Votes
Bei der virtuellen Hauptversammlung am 20.08.2026 wurden die drei nominierten Vorstandsmitglieder wiedergewaehlt, die Say-on-Pay-Abstimmung sowie die Bestaetigung des Wirtschaftspruefers wurden angenommen. Keine neuen strategischen Ankuendigungen.
theglobeandmail.com - 20.08.2026●●○Modine details Gentherm Reverse Morris Trust and 2026 board, pay votes
Das am 20.08.2026 veroeffentlichte Definitive-Proxy-Statement (DEF 14A) erwaehnt eine Reverse-Morris-Trust-Struktur im Zusammenhang mit Gentherm sowie die Abstimmungspunkte zur Hauptversammlung 2026; Details zur moeglichen Transaktion sind bislang nicht vollstaendig verifizierbar und sollten weiterverfolgt werden.
stocktitan.net - 19.08.2026Snap: 20.08.2026●●○Modine shares gain on continued data center cooling optimism after Q1 beat
Die Aktie legte in den vergangenen 7 Handelstagen um rund 7% zu, getrieben von anhaltendem Anlegeroptimismus rund um das schnell wachsende Datacenter-Cooling-Geschaeft nach den starken Q1-Zahlen (Data-Center-Umsatz +90%); KeyBanc senkte das Kursziel auf 280 USD, bestaetigte aber das Buy-Rating.
simplywall.st - 20.08.2026●○○Zacks-Analysten senken Modine-Gewinnschätzungen um 1,4% trotz bullisher Kursziele
Der Zacks-Konsens für das laufende Geschäftsjahr sank binnen eines Monats um 1,4% auf 7,63 USD je Aktie; Zacks stuft die Aktie uneinheitlich zwischen Sell und Hold ein, während die Sell-Side im Schnitt bei Strong Buy mit ABR 1,20 bleibt.
Yahoo Finance/Zacks - 17.08.2026Snap: 19.08.2026●●○Modine-Aktie steigt um 4,7% - Optimismus rund um Data-Center-Kuehlung haelt an
Modine legte am 17.08.2026 um 4,7% zu; Treiber ist anhaltender Investorenoptimismus rund um das schnell wachsende Data-Center-Kuehlungsgeschaeft nach den starken Q1-FY2027-Zahlen Ende Juli mit 90% Umsatzwachstum im Segment.
QuiverQuant - 14.08.2026Snap: 19.08.2026●●○Modine beruft virtuelle Hauptversammlung fuer 20.08.2026 ein - Abstimmung ueber Gentherm-Spin-off
Modine haelt am 20.08.2026 seine virtuelle Hauptversammlung ab; Aktionaere stimmen unter anderem ueber Aspekte des Reverse-Morris-Trust-Spin-offs der Performance-Technologies-Sparte an Gentherm ab, dessen Closing fuer Q4 2026 erwartet wird.
StockTitan / SEC Proxy - 18.08.2026Snap: 19.08.2026●○○Analystenkonsens sieht bei Modine im Schnitt rund 55% Kurspotenzial, Kursziele bis 355 USD
Der Analystenkonsens fuer Modine zeigt ein durchschnittliches Kursziel deutlich ueber dem aktuellen Niveau, mit Einzelzielen von 280 bis 355 USD - getrieben von der Data-Center-Wachstumsstory und dem bevorstehenden Spin-off.
stockanalysis.com - 19.08.2026●●●Modine: $4-Mrd.-Chiller-Deal mit Bestandskunde – $165 Mio. Vorauszahlung finanziert Kapazitätsausbau
Der langfristige Kapazitätsvertrag über mehr als 4 Mrd. USD für Airedale-by-Modine-Kühllösungen (2027-2029) betrifft einen bestehenden Hyperscaler-Kunden, der zusätzlich 165 Mio. USD Vorauszahlung leistet, um Modines Fertigungsausbau zu finanzieren – erhöht Visibilität, aber auch Kundenkonzentrationsrisiko.
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