ONTO
Onto InnovationACCUMULATEChart & Einstieg
Seitwärtsphase: Kurs $256,37 vs. MA50 $299,65 / MA200 $238,41, RSI(14) 39.4 (neutral), MACD-Histogramm negativ. Stärkste Support-Zone bei $215,07, Widerstand bei $351,29; Bollinger-Band $250,10 – $349,85. Target Entry $235,96 als gewichtete Konvergenz aus Support-Zone, Fibonacci-Retracement, Bollinger Lower — dominant: Support-Zone; Kurs liegt +8,6 % darüber, auf Rücksetzer warten. Risiko: ATR(14) $21,64 → Stop ≈ Entry − 2× ATR = $192,68; Stochastic %K 3, Williams %R -97.
Forward Fair Value · Calculator
Hinweis: Framework ist cyclical-pe — die Sensitivität ist eine Approximation. Risk-Discount funktioniert frameworkübergreifend, Wachstum/Margin/Multiple sind primär für EBITDA-basierte Frameworks (dcf, ev-ebitda, sum-of-parts, rule-of-40) belastbar.
| Jahr | Claude FV | Deine FV | Δ FV | Revenue (Deine) | Margin (Deine) | Upside Claude | Upside Deine |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ende 2026 | $400.00 | $400.00 | 0.0% | $1.3B | +31.0% | +56.0% | +56.0% |
| Ende 2027 | $430.00 | $430.00 | 0.0% | $1.6B | +33.0% | +67.7% | +67.7% |
| Ende 2028 | $446.74 | $446.74 | 0.0% | $1.7B | +34.0% | +74.3% | +74.3% |
Historie (5 Jahre)
Begründung
These · aktualisiert 31.08.2026
Onto Innovation hat am 10.08.2026 die 720-Mio-USD-Beteiligung von 27% an Rigaku Holdings abgeschlossen und damit die Diversifikation in X-Ray-Prozesskontrolltechnologie fuer Advanced Packaging und Advanced Nodes vertieft, ohne durch Vollkonsolidierung die operative Marge zu belasten (Fair-Value-Bilanzierung, Board-Sitz). Der Rekord-Backlog von 1,1 Mrd USD mit 30-40% Sichtbarkeit bis 2027 signalisiert vorausschauende Kapazitaetssicherung der Kunden und erhoeht die Umsatzvisibilitaet deutlich ueber die aktuelle AI-Sektor-Nervositaet hinaus. Die auf Umsatz 380-400 Mio USD und EPS 2,18-2,38 USD angehobene Q3-Guidance sowie eine TTM-Umsatzwachstumsrate von rund 20% mit beschleunigender Tendenz (Q2 +35,3% YoY) zeigen starke operative Dynamik bei einer Bruttomarge von 57% und einer Operating-Marge von 30%. Der Analystenkonsens bleibt mit Strong-Buy-Rating und einem Kursziel-Durchschnitt von 388,45 USD (Spanne 330-450 USD) klar bullish, gestuetzt durch Neuinitiierungen wie Goldman Sachs (Buy, 400 USD) und Zielanhebungen bei Jefferies, Cantor Fitzgerald und weiteren Haeusern nach dem Rigaku-Deal. Bei anhaltender Backlog-Konversion und erfolgreicher strategischer Integration der Rigaku-Technologie in die Advanced-Packaging-Roadmap ist ein Fair Value von 430-450 USD (eigene Herleitung: 446,74 USD inkl. Rigaku-Zuschlag) realistisch erreichbar.
Der staerkste Gegenpunkt bleibt die extreme Bewertung: ein Trailing-P/E von rund 104x (Kurs 276,77 USD, EPS 2,67 USD) liegt weit ueber dem historischen Fair-Ratio von ca. 50x und dem Sektor-Durchschnitt, was bei jeder Enttaeuschung zu ueberproportionalen Kursruecksschlaegen fuehren kann - wie der 6,9%-Tagesverlust am 28.08.2026 im Zuge eines branchenweiten Chipausruester-Selloffs zeigt. Die Semiconductor-Equipment-Branche bleibt hochzyklisch und stark von AI-Capex-Entscheidungen der Hyperscaler abhaengig; sollten Investitionsplaene gekuerzt werden, wuerde die Backlog-Konversion ins Stocken geraten, zumal der 2027-Backlog-Anteil mit nur 30-40% noch unsicher ist. Die 720-Mio-USD-Rigaku-Beteiligung birgt zudem Integrationsrisiko: als Minderheitsbeteiligung ohne operative Kontrolle haengt der strategische Nutzen von der Umsetzung der X-Ray-Partnerschaft ab, waehrend die Fair-Value-Bilanzierung kuenftige Wertschwankungen der Beteiligung direkt in die Ergebnisrechnung durchschlagen laesst. Die zur Finanzierung mitgenutzte Wandelanleihe (1,5 Mrd USD, faellig 2031) schafft ein latentes Verwaesserungsrisiko fuer bestehende Aktionaere, sollte der Kurs die Wandlungsschwelle nachhaltig ueberschreiten. Bei einer Multiple-Kompression auf Peer-Forward-Niveau (rund 35x statt Trailing 100x+) und stagnierendem EPS-Wachstum waere ein Downside-Kursziel von 190-210 USD denkbar.
• 21.10.2026 Q3-2026-Ergebnisse: Bestaetigung der angehobenen Guidance (Umsatz 380-400 Mio USD, EPS 2,18-2,38 USD) als naechster Pruefstein • laufend Rigaku-Integration: Fortschritte bei der gemeinsamen X-Ray-Technologie-Roadmap und Board-Einbindung als Signal fuer strategischen Nutzen • laufend AI-Capex-Kommentare der Hyperscaler und Foundries als Sentiment-Treiber fuer die gesamte Semicap-Gruppe • Q4-2026 Book-to-Bill- und Backlog-Updates zur Bestaetigung der 2027-Sichtbarkeit • laufend Analysten-Updates nach dem Rigaku-Deal-Abschluss: weitere Zielanhebungen oder -senkungen als Reaktion auf die Kapitalstruktur-Aenderung
• Bewertungsrisiko: Trailing-P/E von rund 104x bietet wenig Sicherheitsmarge bei Enttaeuschungen • Zyklizitaet: Hohe Abhaengigkeit von AI-/Advanced-Packaging-Capex-Zyklen der Hyperscaler und Foundries • Integrationsrisiko Rigaku: Minderheitsbeteiligung ohne operative Kontrolle, Fair-Value-Schwankungen koennen die Ergebnisrechnung belasten • Verwaesserungsrisiko: 1,5-Mrd-USD-Wandelanleihe (faellig 2031) zur Deal-Finanzierung • Sentiment/Makro: Branchenweiter AI-Bubble-Diskurs kann fundamentale Staerke kurzfristig ueberlagern
Snapshot-History· Klick auf Datum lädt diese VersionRevenue: 0,0% · Margin: 0,0%
| Datum | Preis | Market Cap | P/E | Rev TTM | Rev Growth | EBITDA-Marge |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 02.09.2026 | $256.37 | $12.6B | 103.7 | $1.3B | +20.0% | +31.0% |
| 01.09.2026 | $267.21 | $13.1B | 103.7 | $1.3B | +20.0% | +31.0% |
| 31.08.2026 | $276.77 | $13.6B | 103.7 | $1.3B | +20.0% | +31.0% |
| 30.08.2026 | $270.79 | $13.3B | 109.3 | $1.1B | +8.1% | +27.0% |
| 29.08.2026 | $292.62 | $13.4B | 102.4 | $1.1B | +8.1% | +27.0% |
| 28.08.2026 | $286.87 | $14.3B | 107.0 | $1.1B | +8.1% | +27.0% |
| 27.08.2026 | $286.87 | $14.3B | 107.0 | $1.1B | +8.1% | +27.0% |
| 26.08.2026 | $286.87 | $14.3B | 107.0 | $1.1B | +8.1% | +27.0% |
| 25.08.2026 | $291.35 | $14.6B | 111.5 | $1.1B | +8.1% | +27.0% |
| 24.08.2026 | $291.35 | $14.6B | 111.5 | $1.1B | +8.1% | +27.0% |
| 23.08.2026 | $293.33 | $14.7B | 111.5 | $1.1B | +8.1% | +27.0% |
| 22.08.2026 | $293.33 | $14.7B | 111.5 | $1.1B | +8.1% | +27.0% |
| 21.08.2026 | $298.77 | $14.7B | 111.5 | $1.1B | +8.1% | +27.0% |
| 20.08.2026 | $298.77 | $14.7B | 111.5 | $1.1B | +8.1% | +27.0% |
| 19.08.2026 | $351.16 | $21.9B | 131.0 | $1.1B | +8.1% | +27.0% |
| 18.08.2026 | $344.93 | $21.5B | 123.9 | $1.1B | +8.1% | +27.0% |
| 17.08.2026 | $331.71 | $16.3B | 123.9 | $1.1B | +8.1% | +27.0% |
| 16.08.2026 | $331.71 | $16.3B | 123.9 | $1.1B | +8.1% | +27.0% |
| 15.08.2026 | $337.00 | $20.8B | — | $1.4B | +3500.0% | +3000.0% |
| 14.08.2026 | $312.00 | $15.7B | — | $1.4B | +3500.0% | +3000.0% |
| 13.08.2026 | $305.00 | $15.4B | — | $1.4B | +3500.0% | +3000.0% |
| 12.08.2026 | $280.00 | $14.1B | — | $1.4B | +3500.0% | +3000.0% |
| 11.08.2026 | $276.00 | $13.9B | — | $1.4B | +3500.0% | +3000.0% |
| 10.08.2026 | $241.89 | $12.2B | — | $1.4B | +3500.0% | +3000.0% |
| 09.08.2026 | $241.89 | $12.2B | — | $1.4B | +3500.0% | +3000.0% |
| 08.08.2026 | $268.70 | $13.5B | — | $1.3B | +3500.0% | +2800.0% |
| 07.08.2026 | $265.00 | $13.4B | — | $1.3B | +3500.0% | +2800.0% |
| 06.08.2026 | $287.60 | $14.5B | 41.1 | $1.3B | +2840.0% | +2800.0% |
| 05.08.2026 | $292.00 | $14.7B | 41.7 | $1.3B | +2840.0% | +2800.0% |
| 04.08.2026 | $125.00 | $6.3B | 30.0 | $1.3B | +1500.0% | +2500.0% |
Events
News
- 06.08.2026Snap: 01.09.2026●●●Onto Innovation (ONTO) Is Up 7.6% After Raising Q3 Revenue And Earnings Guidance – What's Changed
Onto Innovation legte starke Q2-Zahlen vor und hob die Umsatzprognose fuer Q3 2026 auf 380-400 Mio. USD an; Rekord-Auftragsbestand von ueber 1,1 Mrd. USD.
simplywall.st - 07.08.2026Snap: 01.09.2026●●○Jefferies raises Onto Innovation price target to $400 from $350
Jefferies erhoehte das Kursziel fuer Onto Innovation von 350 auf 400 USD und bestaetigte die Kaufempfehlung nach starken Q2-Zahlen und Auftragswachstum.
nasdaq.com - 17.08.2026Snap: 01.09.2026●●○Goldman Sachs initiates Onto Innovation with Buy rating, $400 price target
Goldman Sachs nahm die Coverage von Onto Innovation mit Kaufempfehlung und Kursziel 400 USD auf und verweist auf staerkeres Wachstum als der Wafer-Fab-Equipment-Markt bis 2028.
investing.com - 25.08.2026Snap: 31.08.2026●●○Onto Innovation nominiert Board-Mitglied bei Rigaku nach Abschluss der 720-Mio-USD-Beteiligung
Onto Innovation hat die am 10.08.2026 abgeschlossene 27%-Beteiligung an Rigaku Holdings (720 Mio USD) mit einem Board-Sitz und Fair-Value-Bilanzierung ohne Vollkonsolidierung untermauert. Die Beteiligung vertieft die im April 2026 gestartete strategische Partnerschaft für X-Ray-Prozesskontrolltechnologie.
investors.ontoinnovation.com - 29.08.2026Snap: 31.08.2026●●○Analysten-Konsens-Kursziel fuer Onto Innovation steigt auf 388,45 USD
Der durchschnittliche 12-Monats-Kursziel-Konsens von 11 Analysten liegt nun bei 388,45 USD (Strong-Buy-Rating), was rund 34% Aufwaertspotenzial gegenueber dem aktuellen Kurs impliziert; die Spanne reicht von 330 bis 450 USD.
stockanalysis.com - 28.08.2026●●●ONTO schliesst bei 272,36 USD (-6,9%) inmitten branchenweiter Chipausruester-Verkaufswelle
Onto Innovation fiel am 28.08.2026 um 6,9% auf 272,36 USD, nachdem Halbleiterausruester-Aktien (AMAT, LRCX, KLAC) branchenweit unter Sorgen um ein moegliches Abflachen der AI-Infrastruktur-Investitionen litten. Der Rueckgang ist laut Analysten sentimentgetrieben und nicht durch ONTO-spezifische Fundamentaldaten ausgeloest - Rekord-Backlog von 1,1 Mrd USD und angehobene Q3-Guidance bleiben intakt.
Yahoo Finance / Alphastreet - 27.08.2026●○○Onto Innovation CEO auf Deutsche-Bank-Technologiekonferenz
CEO Michael Plisinski hält heute einen Fireside-Chat auf der Deutsche-Bank-Tech-Konferenz.
investors.ontoinnovation.com - 25.08.2026Snap: 27.08.2026●●○Goldman Sachs initiiert Coverage mit Kaufempfehlung
Goldman-Sachs-Analyst James Schneider startet Coverage mit Kaufempfehlung und Kursziel 400 USD (~+19%).
finance.yahoo.com - 25.08.2026Snap: 27.08.2026●●○Sektorweiter Chip-Equipment-Selloff belastet Aktie
Sorgen um chinesische Konkurrenz und Nachhaltigkeit der KI-Investitionen drücken die gesamte Branche (u.a. KLAC, TER, MKS).
quiverquant.com - 19.08.2026Snap: 27.08.2026●●○720-Mio-USD-Investition für 27%-Anteil an Rigaku Holdings
Strategische Beteiligung zur Stärkung der Prozesskontrolle für KI-Fertigung der nächsten Generation.
finance.yahoo.com - 25.08.2026Snap: 26.08.2026●●○Onto Innovation Plunges As AI Chip Euphoria Fades
Die Aktie fiel im Zuge eines breiten Ausverkaufs bei Halbleiterausrüstern, da Zweifel an der Nachhaltigkeit der KI-Investitionen aufkommen; kein klarer unternehmensspezifischer Auslöser erkennbar.
tipranks.com - 21.08.2026Snap: 25.08.2026●○○102,153 Shares in Onto Innovation Inc. $ONTO Bought by Value Holdings Management CO. LLC
13F-Meldung: Value Holdings Management baute eine Position von 102153 Aktien auf - reine Positionsmeldung ohne operative Aussagekraft.
dailypolitical.com - 10.08.2026Snap: 25.08.2026●●○Save the Date: Onto Innovation to Host Analyst Event and Participate in Upcoming Investor Conferences
Ankuendigung eines Analystentags an der NYSE am 17.12.2026 mit aktualisiertem Finanzmodell sowie Teilnahme an der Citi Global TMT Conference am 09.09.2026.
businesswire.com - 10.08.2026Snap: 25.08.2026●●●Onto Innovation Completes Strategic Investment in Rigaku Holdings Corporation
Vollzug des 720-Mio-USD-Erwerbs von 27% an Rigaku vertieft die Kooperation bei Roentgen-Prozesskontrolle fuer komplexe Halbleiterfertigung inklusive Board-Sitzen.
businesswire.com - 11.08.2026Snap: 25.08.2026●●○Rigaku Shifts Control to Semiconductor Partner Onto Innovation
Der Stimmrechtsanteil von Atom Investment an Rigaku fiel auf 0.29%, womit Onto zum industriellen Ankeraktionaer wird.
tipranks.com - 21.08.2026Snap: 24.08.2026●○○Onto Innovation (ONTO) Stock Falls Amid Market Uptick: What Investors Need to Know
Trotz eines insgesamt freundlichen Marktumfelds ist die Onto-Innovation-Aktie zuletzt gefallen. Anleger beobachten die Volatilität der Aktie in dieser Woche genau.
finance.yahoo.com - 17.08.2026Snap: 24.08.2026●●○Onto Innovation (NYSE:ONTO) Trading Up 6.7% – Here's What Happened
Die Onto-Innovation-Aktie legte an einem Handelstag um 6,7% zu, begünstigt durch positive Analystenreaktionen im Zuge starker Nachfrage nach Halbleiter-Inspektionstechnik.
dailypolitical.com - 10.08.2026Snap: 23.08.2026●●●Onto Innovation schliesst strategische Beteiligung an Rigaku Holdings ab
Onto Innovation hat den zuvor angekuendigten Erwerb einer 27%-Minderheitsbeteiligung an Rigaku Holdings Corporation von einer Carlyle-Tochter (Atom Investment L.P.) fuer rund 710-720 Mio. USD abgeschlossen; vertieft die strategische Zusammenarbeit bei Roentgen-Technologien fuer die Halbleiter-Prozesskontrolle.
SEC 8-K / TipRanks / Investor Relations - 18.08.2026Snap: 23.08.2026●●○Morgan Stanley erhoeht Kursziel fuer Onto Innovation auf 383 USD
Morgan Stanley hat das Kursziel fuer Onto Innovation von 371 auf 383 USD angehoben und die Overweight-Einstufung bestaetigt; genaues Meldedatum innerhalb der jüngsten Analysten-Update-Welle nicht eindeutig verifizierbar (Schaetzung ca. Mitte/Ende der Woche vor dem 23.08.2026), daher mit reduzierter Konfidenz erfasst.
WebSearch-Aggregation - 17.08.2026Snap: 23.08.2026●●○Goldman Sachs initiiert Coverage von Onto Innovation mit Buy-Rating
Goldman Sachs hat die Coverage von Onto Innovation am 17.08.2026 mit einem Buy-Rating aufgenommen und reiht sich damit in eine Serie positiver Analystenreaktionen nach den starken Q2-Zahlen ein.
WebSearch-Aggregation