OSCR
Oscar HealthACCUMULATEChart & Einstieg
Forward Fair Value · Calculator
Hinweis: Framework ist pb-insurance — die Sensitivität ist eine Approximation. Risk-Discount funktioniert frameworkübergreifend, Wachstum/Margin/Multiple sind primär für EBITDA-basierte Frameworks (dcf, ev-ebitda, sum-of-parts, rule-of-40) belastbar.
| Jahr | Claude FV | Deine FV | Δ FV | Revenue (Deine) | Margin (Deine) | Upside Claude | Upside Deine |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ende 2026 | $0.00 | $0.00 | — | $18.9B | +1.9% | -100.0% | -100.0% |
| Ende 2027 | $0.00 | $0.00 | — | $22B | +4.0% | -100.0% | -100.0% |
| Ende 2028 | $0.00 | $0.00 | — | $25B | +6.0% | -100.0% | -100.0% |
Historie (5 Jahre)
Begründung
These · aktualisiert 01.05.2026
ACA-Subsidy-Extension (3 Jahre, von House verabschiedet) eliminiert das größte Existenzrisiko für Oscars 3.4M-Mitgliederbasis und sichert den Wachstumspfad. FY2026-Guidance $18.85B Revenue (+61% YoY) mit positivem EBIT-Midpoint von $350M markiert operativen Turnaround nach dem Verlustjahr 2025. Insurtech-Tech-Stack und AI-driven Effizienzen ermöglichen unterproportionales Kosten-Wachstum bei Scale — EBITDA-Margin-Expansion auf 5-8% bis 2028 ist realistisch. Net Cash $2.28B bietet Sicherheitspuffer. Acquisition von Healthinsurance.org und Lucie stärkt Consumer-Marketplace-Position für ICHRA-Wachstum.
MLR 87.4% in FY2025 (Q4: 95.4%) zeigt strukturellen Druck — Q1 2026 muss signifikante Verbesserung zeigen, sonst ist Guidance nicht erreichbar. Stock ist +52% im letzten Monat und RSI 88.78 = extrem überkauft; kurzfristige Korrektur von 15-20% ist wahrscheinlich. BVPS von nur $3.29 bei Stock-Kurs $18.46 = 5.6x P/B ist fundamental kaum vertretbar ohne nachhaltige Profitabilität. Abhängigkeit von CMS (93% der Prämien) macht OSCR anfällig für regulatorische Änderungen auch nach Extension. Simply Wall St Fair Value $12.88-15.22 = mögliches 20-35% Downside.
Q1 2026 Earnings am 6. Mai 2026 (MLR-Trend kritisch); ACA-Subsidy-Extension Senate-Vote (in Kürze erwartet); CMS Star-Ratings-Update Oktober 2026; ACA Open Enrollment November 2026; ICHRA-Wachstum Q2-Q3 2026.
1) MLR-Normalisierung scheitert: Wenn Q1 MLR >85% bleibt, ist FY2026 Guidance $350M EBIT nicht erreichbar → massive Guidance-Kürzung. 2) Kurzfristige Korrektur durch RSI 88.78 und +52% Momentum-Run: Stock könnte auf $14-15 zurückfallen ohne fundamental-negativen Trigger. 3) Senate-Blockade der ACA-Extension: Auch wenn das House zugestimmt hat, könnte der Senate die 3-Jahres-Version ablehnen → Memberbase-Risiko bleibt bestehen.
Snapshot-History
| Datum | Preis | Market Cap | P/E | Rev TTM | Rev Growth | EBITDA-Marge |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.05.2026 | $18.46 | $5.6B | — | $11.7B | +27.5% | -3.1% |
| 30.04.2026 | $17.93 | $5.4B | — | $11.7B | +27.5% | -3.1% |
News
- 27.04.2026Snap: 01.05.2026●●○Oscar Health Up 7% on ACA Subsidy Extension Progress, Exchange Model Strengthened
Oscar Health shares rose 7% after the House voted to extend ACA subsidies, directly supporting Oscar's 3.4M-member exchange-focused business model. Senate vote is pending but the extension would eliminate the largest near-term risk to membership base and FY2026 revenue guidance of $18.85B. Oscar's tech-driven operating efficiency should improve further if subsidies drive higher enrollment volume.
Yahoo Finance - 01.05.2026●●○Oscar Health Reaffirms 2026 Outlook and Surging Membership
Management bestätigte FY2026-Guidance ($18.7-19.0B Revenue, $250-450M Earnings from Operations). Membership bei 3.4M, über internen Erwartungen. Neue $475M revolving credit facility angekündigt.
Simply Wall St - 01.05.2026●●○Oscar Health Outlines Growth, Policy Risks and Capital Model Confidence
Management schätzt potenzielle ACA-Markt-Schrumpfung ohne Subsidies auf ~20% — deutlich besser als Bären-Szenarien. Reinsurance-Partner decken 55% des Kapitalbedarfs. Expansion in 20 Staaten für 2026.
Simply Wall St - 01.05.2026●●●Q1 2026 Earnings Release am 6. Mai 2026 — Kritischer MLR-Test
Oscar Health veröffentlicht Q1 2026 Ergebnisse am 6. Mai 2026. Erwarteter EPS $1.21 (+31.5% YoY). Der MLR-Trend in Q1 wird der entscheidende Indikator für die Profitabilitäts-Normalisierung in 2026 sein.
Nasdaq - 29.04.2026Snap: 01.05.2026●●●Oscar Health Q1 2026 Earnings May 6: EPS Consensus $1.21, Revenue $4.89B Expected
Oscar Health reports Q1 2026 on May 6. Consensus: EPS $1.21 (+32% YoY), revenue $4.89B (+60% YoY). MLR is the pivotal metric — FY2026 guidance assumes 82.4-83.4% MLR (450bp improvement from 2025). Q4 2025 MLR was 95.4%, so Q1 must show a structural step-change. ACA subsidy extension progress provides membership stability. Net cash $2.28B is a strong safety buffer.
Yahoo Finance - 01.05.2026●●●Oscar Health Stock Soars on Reports of Two-Year ACA Subsidy Extension
OSCR-Aktie stieg um 13.7% nach Berichten über eine Verlängerung der ACA-Subsidies durch das Weiße Haus, was das größte Risiko für Oscars Mitgliederbasis reduziert. Inzwischen hat das House eine 3-Jahres-Extension verabschiedet, was den Stock auf +52% im Monat katapultiert hat.
StockTwits / Finance.Yahoo.com - 01.05.2026●●●Oscar Health Is Up 5.2% After ACA Subsidy Extension Supports Core Exchange Business Model
ACA Premium Subsidy Extension durch House verabschiedet sichert Oscars Individual Exchange-Mitglieder (3.4M) für weitere 3 Jahre ab. 93% der Prämien kommen via CMS-Advanced-Premium-Tax-Credits.
Simply Wall St - 30.04.2026●●○Wall Street consensus auf Hold mit $17 Price-Target — 0% Upside zum aktuellen Kurs
7 Analysten haben OSCR per 11. April 2026 auf Hold gesetzt, mittleres Price-Target $17 deckt sich exakt mit Spot — Markt sieht weder Up- noch Downside im aktuellen Kurs.
Public.com - 30.04.2026●●○Oscar betont Reinsurance-Strategie auf Raymond James Conference — 55% des Capital von Partnern
Auf der 47th Annual Raymond James Investor Conference reaffirmiertes 2026er Outlook und betonte Reinsurance-Setup als Stabilitäts-Hebel gegen mögliche ACA-Subsidy-Expiration.
Yahoo Finance - 30.04.2026●●●FY2025 Loss von $443M nach MLR-Anstieg auf 87.4% (von 81.7%)
Höhere Marktmorbidität und Risk-Adjustment-Transfer-Accruals trieben MLR um 5.7 Punkte hoch; FY2025 Net Loss $443.2M vs Net Income $25.4M in 2024.
Investor Relations - 30.04.2026●●●Oscar Health reports Q1 2026 earnings, reaffirms FY26 guidance of $18.7B-$19B revenue
Q1 2026 results released; FY26 outlook bestätigt mit $18.7-19.0B Revenue und $250-450M Earnings from Operations. Membership zum 1. Februar bei 3.4M (+67% gegenüber Jahresende 2025).
Investor Relations