RCAT
Red Cat Holdings, Inc.TRIMChart & Einstieg
Forward Fair Value · Calculator
| Jahr | Claude FV | Deine FV | Δ FV | Revenue (Deine) | Margin (Deine) | Upside Claude | Upside Deine |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ende 2026 | $0.00 | $0.00 | — | $120M | -50.0% | -100.0% | -100.0% |
| Ende 2027 | $0.00 | $0.00 | — | $200M | -30.0% | -100.0% | -100.0% |
| Ende 2028 | $0.00 | $0.00 | — | $280M | +5.0% | -100.0% | -100.0% |
Historie (5 Jahre)
Begründung
These · aktualisiert 01.05.2026
Red Cat ist der einzige US-amerikanische Pure-Play kleiner Tactical-Drone-Maker mit US-Army-SRR-Programm-Win + Japan-Vertrag. Black-Widow ist als Skydio-Ersatz im Pentagon-Replicator-Programm positioniert — geopolitischer Tailwind durch China-Drone-Bann. International Pipeline (Japan 173 Units, Asia-Pacific, NATO-Allies) skaliert über US-Defense hinaus. Bei perfekter Execution Revenue auf $270M+ FY28 mit erstem positiven EBITDA möglich, was bei 8-10x EV/Revenue Bewertung von $20+ rechtfertigen würde.
Pre-Profit mit −158% EBITDA-Margin und $96M FCF-Burn TTM — Cash reicht nur ~1.5 Jahre. SRR-Headline-Zahlen vs. FOIA-Reality-Check: 285 Units/Jahr statt 5880 — Guidance-Glaubwürdigkeit beschädigt. Fuzzy-Panda-Short-Report adressierte chinesische Komponenten-Risiken. FY25-Guidance dramatisch von $80-120M auf $36M gesenkt. Verwässerungs-Risiko durch 2027er Equity-Raise hoch.
Q1 2026 Earnings (Mai/Juni 2026), weitere Asia-Pacific/NATO-Verträge analog Japan-Template, Pentagon-Replicator-Phase-2 Decisions H2 2026, FY27-Guidance.
1) SRR-Programm-Volumen bleibt bei 285 Units/Jahr — Revenue-Trajectory enttäuscht. 2) Chinese-Components-Verbot durch Pentagon zwingt zu Re-Sourcing mit Margin-Hit. 3) Equity-Verwässerung 2027 bei anhaltendem Cash-Burn.
Snapshot-History
| Datum | Preis | Market Cap | P/E | Rev TTM | Rev Growth | EBITDA-Marge |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.05.2026 | $11.72 | $1.4B | — | $40.7M | +150.0% | -158.0% |
News
- 01.05.2026●●●Red Cat liefert 173 Black-Widow-Drohnensysteme an Japan MoD
Red Cat hat einen Vertrag über 173 Black-Widow-Systeme an das japanische Verteidigungsministerium über kompetitive Acquisition gewonnen. Erster größerer Asia-Pacific-Vertrag, validiert internationale Skalierung jenseits US-Army.
GlobeNewswire / Red Cat IR - 01.05.2026●●●FOIA-Dokumente enthüllen: Army-SRR-Vertrag kleiner als kommuniziert
Short-Seller-Report zeigt FOIA-Dokumente die ergeben dass SRR-Programm 265-300 Units/Jahr 2026-2029 vorsieht — nicht die 5880-Units-Headline. Chinesische Komponenten in Black-Widow identifiziert. Guidance-Miss-Risiko.
Fuzzy Panda Research - 01.05.2026●●○Q3 2025 Revenue +646% YoY auf $9.6M, FY-Guidance auf $36M revidiert
Q3 2025 Revenue $9.6M (+646% YoY, +200% QoQ). FY25-Guide $36M — deutlich unter Anfangsprojektion $80-120M. Cash-Position $212.5M inkl. Receivables.
Red Cat IR - 26.04.2026Snap: 01.05.2026●●●Red Cat FANG Drone System Receives Blue UAS List Approval — Defense Procurement Pathway Cleared
Red Cat's FANG First-Person View drone system received Blue UAS list approval, clearing a critical procurement hurdle for US defense customers. Blue UAS approval means federal agencies can procure FANG without additional security screening. This expands the total addressable market beyond SRR to broader tactical drone applications across the Army, Marine Corps, and allied nations.
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