NKE
NIKE Inc.SELLOptionsschein-Vorschlag
Long CallNike notiert am 52-Wochen-Tief (~$42,02) mit extrem ueberverkauften technischen Indikatoren (RSI 28, Williams %R -100). Blended Fair Value liegt bei $49 (+16,6% Upside). Verdict ACCUMULATE mit Confidence 0,45 — moderate Conviction. Hauptkatalysator: Q4-Earnings am 25.06.2026 mit moeglichem Turnaround-Signal (neue CEO-Strategie, China-Recovery, Margin-Stabilisierung). Strategie: Long-Call leicht out-of-the-money (Strike $48-52) mit Laufzeit Januar/Maerz 2027, um Earnings-Event UND mittelfristige Fair-Value-Konvergenz abzudecken. Hebel 3-4,5x angemessen fuer das Risiko-Profil.
| WKN/ISIN | Emittent | Strike | Laufzeit | Hebel | TR | T212 | Link |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VY1KBF | Vontobel | 48.00 | 2027-03-19 | 4.0× | ? | ? | Quelle ↗ |
| VY1KBG | Vontobel | 50.00 | 2027-03-19 | 4.1× | ? | ? | Quelle ↗ |
| JE6QJX | J.P. Morgan | 50.00 | 2027-01-15 | 4.6× | ? | ? | Quelle ↗ |
| VY1KBD | Vontobel | 52.50 | 2027-03-19 | 4.3× | ? | ? | Quelle ↗ |
| VY1KBE | Vontobel | 55.00 | 2027-03-19 | 4.4× | ? | ? | Quelle ↗ |
ENTRY: NKE bereits getriggert bei ~$42,02 (am 52W-Tief). Optionsschein-Kauf zu aktuellem Briefkurs (~0,30-0,41 EUR je nach Strike). Position aufbauen in 2 Tranchen — 50% jetzt, 50% bei Bestaetigung durch Bounce ueber $43,50 oder gruene Tageskerze nach Earnings. STOP-LOSS: NKE schliesst unter $40,70 (Bruch des 52W-Tiefs) ODER Optionsschein faellt -30% vom Einstand. Disziplin halten — bei niedriger Confidence (0,45) kein Mittelwert kaufen. TP-1 (~3M, post-Earnings 25.06.2026): NKE erreicht ~$46 (+9,5%) → Optionsschein-Gewinn ca. +35-45% (Hebel 4x). 50% der Position glattstellen. TP-2 (~9M): NKE erreicht Fair Value $49 → bei Strike $48 ist Optionsschein at-the-money, Gewinn ca. +80-120%. Rest der Position glattstellen oder auf $52 laufen lassen mit Trailing-Stop. HORIZONT: 6-9 Monate. Earnings 25.06.2026 ist der entscheidende Katalysator — danach klare Bestaetigung oder Exit. POSITIONSGROESSE: Max 1-2% des Depots wegen niedriger Confidence (0,45). Hebel 3-4x verstaerkt Risiko zusaetzlich — eher konservativ dimensionieren. Bei Strike $48-50 (VY1KBF / VY1KBG / JE6QJX) liegt der Schwerpunkt der Empfehlung. RISIKO-HINWEIS: Confidence 0,45 = Coinflip-Level. Wenn Earnings 25.06. enttaeuschen (Guidance-Cut, China-Schwaeche), kann NKE unter $40 fallen — Total-Loss-Risiko des Optionsscheins real. Alternativ: Direkte Aktie (kein Hebel) bevorzugen bei dieser Confidence.
Chart & Einstieg
Seitwärtsphase: Kurs $37,53 vs. MA50 $37,30 / MA200 $47,01, RSI(14) 59.4 (neutral), MACD-Histogramm positiv. Stärkste Support-Zone bei $35,28 (2× getestet in 60 Tagen), Widerstand bei $41,33; Bollinger-Band $33,35 – $38,01. Kein Einstiegsziel gesetzt: Fundamental-Verdict SELL bei -35,4 % Upside rechtfertigt aktuell keinen Kauf — technisches Setup wird nur beobachtet. Risiko: ATR(14) $1,062 → Stop ≈ Kurs − 2× ATR = $35,41; Stochastic %K 90, Williams %R -10.
Forward Fair Value · Calculator
| Jahr | Claude FV | Deine FV | Δ FV | Revenue (Deine) | Margin (Deine) | Upside Claude | Upside Deine |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ende 2026 | $23.00 | $23.00 | 0.0% | $45.8B | +8.8% | -38.1% | -38.1% |
| Ende 2027 | $24.00 | $24.00 | 0.0% | $43.5B | +8.5% | -35.4% | -35.4% |
| Ende 2028 | $25.50 | $25.50 | 0.0% | $45B | +9.2% | -31.3% | -31.3% |
Historie (5 Jahre)
Begründung(vom 22.10.2026)
These · aktualisiert 03.11.2026
Nikes Turnaround unter CEO Elliott Hill stützt sich auf das Pace-Sparprogramm, das bis FY2031 kumulierte Einsparungen von 2,5 Mrd. USD anpeilt, kombiniert mit einer neuen Drei-Regionen-Struktur (Americas, APGC, EMEA), die ab FY2028 wirksam werden soll. Trotz des FY27-Guidance-Cuts auf ein Adj.-EPS-Band von 1,15-1,35 USD hält das Management an einer mehrjährigen Margenerholung fest, gestützt durch Preiserhöhungen und Produktmix-Optimierung im Performance-Segment. Die Dividendenrendite ist nach dem Kursverfall auf ein attraktives Niveau gestiegen und bietet Anlegern einen Puffer während der laufenden Restrukturierung. Sollte sich Greater China nach dem Rückzug aus margenschwachen Großhandelskanälen ab 2027 stabilisieren und die neue Organisationsstruktur echte Effizienzgewinne liefern, wäre ein deutliches Re-Rating der Aktie denkbar. Der Investor Day am 16.-17.11.2026 ist der entscheidende nahe Katalysator: Präsentiert das Management glaubwürdige Pace-Meilensteine und einen klaren Finanzplan, könnte dies das Analysten-Sentiment drehen. Bei erfolgreicher Umsetzung und einem Multiple-Re-Rating auf historische Normalniveaus wäre ein Kursziel im Bereich von 45-50 USD erreichbar.
Der FY27-Guidance-Cut auf ein Adj.-EPS-Band von 1,15-1,35 USD liegt weit unter dem früheren Konsens und zeigt, dass der Turnaround strukturell länger dauert als erhofft. Greater China verzeichnete im neunten Quartal in Folge einen Umsatzrückgang von 26% YoY, und der Entzug der Online-Vertriebsrechte bei Großhändlern ab Januar 2027 schafft zusätzliche kurzfristige Unsicherheit. Nach den FQ1-Zahlen vom 01.10.2026 senkten gleich mehrere Häuser ihre Kursziele deutlich – BofA auf 24 USD (Underperform), Goldman Sachs und Wells Fargo auf jeweils 30 USD – was auf anhaltenden Abwärtsdruck bei den Schätzungen hindeutet. Das Analysten-Bild bleibt gespalten bis negativ, mit einer Hold-Mehrheit und vereinzelten Strong-Sell-Einstufungen (Zacks). Tarifkosten von rund 1 Mrd. USD/Jahr belasten die Bruttomarge trotz Preiserhöhungen weiter, und die Execution-Historie früherer Restrukturierungsprogramme (Win Now) zeigt, dass Ziele oft nur verzögert erreicht wurden. Enttäuscht der Investor Day am 16.-17.11.2026 bei den Pace-Details, droht eine weitere Abwärtsrevision mit einem Kursziel im Bereich von 24-28 USD.
• 16.11.2026 Investor Day (Tag 1): Präsentation des langfristigen Wachstumsalgorithmus und Pace-Finanzplans • 17.11.2026 Investor Day (Tag 2): Details zur neuen Drei-Regionen-Struktur (Americas/APGC/EMEA) ab FY2028 • 01.01.2027 Entzug der Online-Vertriebsrechte bei chinesischen Großhandelspartnern tritt in Kraft • 18.12.2026 Erwartete Q2-FY2027-Zahlen: erster Blick auf Wirkung der gesenkten FY27-Guidance • Q1 2027 Start der ersten Pace-bedingten Stellenabbau-Maßnahmen
• China-Exposure: Greater China -26% YoY im neunten Quartal in Folge, Entzug der Großhandels-Onlinerechte ab Januar 2027 erhöht kurzfristige Unsicherheit erheblich. • Execution-Risiko: Pace-Restrukturierung erfordert mehrjährige Disziplin, frühere Programme (Win Now) erreichten ihre Ziele nur verzögert. • Analysten-Sentiment: Kurszielsenkungen von BofA, Goldman Sachs und Wells Fargo nach FQ1 signalisieren anhaltenden Abwärtsdruck bei den Schätzungen. • Margin-Druck: Tarifkosten von rund 1 Mrd. USD/Jahr belasten trotz Preiserhöhungen weiterhin die Bruttomarge. • Markenrelevanz: Verlust von Markenbotschaftern und zunehmender Wettbewerb durch On Running/Anta/Li-Ning signalisieren schwindende kulturelle Zugkraft bei jüngeren Zielgruppen.
Snapshot-History· Klick auf Datum lädt diese VersionRevenue: 0,0% · Margin: 0,0%
| Datum | Preis | Market Cap | P/E | Rev TTM | Rev Growth | EBITDA-Marge |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 04.11.2026 | $39.12 | $50.3B | 17.8 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 03.11.2026 | $39.12 | $50.3B | 17.8 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 02.11.2026 | $37.30 | $50.5B | 17.5 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 01.11.2026 | $37.30 | $50.5B | 17.5 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 31.10.2026 | $37.30 | $50.5B | 17.5 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 30.10.2026 | $37.30 | $50.5B | 17.5 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 29.10.2026 | $37.30 | $50.5B | 17.5 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 28.10.2026 | $37.30 | $50.5B | 17.5 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 27.10.2026 | $37.30 | $50.5B | 17.5 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 26.10.2026 | $37.30 | $50.5B | 17.5 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 25.10.2026 | $37.30 | $50.5B | 17.5 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 24.10.2026 | $37.14 | $50.5B | 17.5 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 23.10.2026 | $37.14 | $50.5B | 17.5 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| →22.10.2026 | $37.14 | $50.5B | 17.5 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 21.10.2026 | $37.14 | $50.5B | 17.5 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 20.10.2026 | $37.14 | $50.5B | 17.5 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 19.10.2026 | $37.14 | $50.5B | 17.5 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 18.10.2026 | $37.14 | $50.5B | 17.5 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 17.10.2026 | $37.14 | $50.5B | 17.5 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 16.10.2026 | $37.14 | $50.5B | 17.5 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 15.10.2026 | $35.28 | $48B | 16.6 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 14.10.2026 | $35.33 | $48B | 16.6 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 13.10.2026 | $35.35 | $48B | 16.6 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 12.10.2026 | $34.71 | $48B | 16.6 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 11.10.2026 | $34.71 | $48B | 16.6 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 10.10.2026 | $34.71 | $48B | 16.6 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 09.10.2026 | $34.36 | $47.5B | 15.8 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 08.10.2026 | $33.96 | $47.5B | 15.8 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 07.10.2026 | $33.96 | $47.5B | 15.8 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
| 06.10.2026 | $33.87 | $47.4B | 15.8 | $45.8B | -2.0% | +11.5% |
Events
News
- 01.10.2026Snap: 03.11.2026●●○BofA senkt Nike-Kursziel auf 24 USD, bestätigt Underperform
BofA senkte nach den FQ1-FY2027-Zahlen das Kursziel für Nike von 30 auf 24 USD und bestätigte die Underperform-Einstufung. Grund ist laut Analyst anhaltende Unsicherheit über den Zeitpunkt der Umsatz-Inflexion.
StockTwits/TheFly - 01.10.2026Snap: 03.11.2026●●○Goldman Sachs kürzt Nike-Kursziel auf 30 USD nach schwachem FQ1-Ausblick
Goldman Sachs senkte das Kursziel von 38 auf 30 USD, da Schwäche in Sportswear, Jordan und China die solide Performance-Sparte überkompensiert. Wells Fargo zog mit einer Senkung auf 30 USD nach.
StockTwits/TheFly - 01.10.2026Snap: 03.11.2026●●●Nike kündigt Investor Day für 16.-17. November 2026 an
Nike bestätigte im Rahmen der FQ1-Zahlen einen Investor Day am 16. und 17. November 2026, auf dem Details zum Pace-Sparprogramm (Zielsparungen 2,5 Mrd. USD bis FY2031) und zur neuen Drei-Regionen-Struktur präsentiert werden sollen.
SGB Media / Nike Newsroom - 20.10.2026Snap: 03.11.2026●○○Trefis-Analyse: Wie hat sich Nikes Story im Jahresvergleich verändert?
Trefis analysiert, wie sich Nikes fundamentale Lage im Jahresvergleich entwickelt hat, mit Fokus auf anhaltenden Margendruck und den laufenden mehrjährigen Turnaround unter CEO Elliott Hill.
Trefis - 02.11.2026●○○Nike Status-Check 02.11.2026: keine neuen kursrelevanten Nachrichten, naechster Trigger Investor Day 16./17.11.2026
Seit dem PACE-Programmstart (01.10.) und der anhaltenden Greater-China-Schwaeche (-26% YoY) wurden keine neuen fundamentalen Treiber identifiziert. Der Investor Day am 16.-17.11.2026 soll Details zum Finanzplan und PACE-Fortschritt liefern.
routine-websearch - 20.10.2026Snap: 02.11.2026●●○Nike Pace-Programm: Neue Regionalstruktur (Americas, APLA, Greater China, EMEA) ab FY2028 mit neuem Campus in Bengaluru
Im Rahmen des PACE-Restrukturierungsprogramms plant Nike eine neue Vierer-Regionalstruktur ab Geschaeftsjahr 2028 sowie einen neuen Campus in Bengaluru, Indien, als Teil der Lieferketten- und Kostensenkungsmassnahmen (Zielvolumen 2,5 Mrd USD bis FY2031, Implementierungskosten ca. 1 Mrd USD).
sgbonline.com - 01.11.2026●○○Nike Status-Check 01.11.2026: keine neuen kursrelevanten Nachrichten, naechster Trigger Investor Day 16./17.11.2026
Zwei WebSearch-Abfragen fanden keine neuen Analysten-Aktionen oder Unternehmensmeldungen seit Barclays PT-Senkung auf 37 USD (05.10., Overweight bestaetigt). Fokus bleibt auf dem Investor Day am 16./17.11.2026 mit Details zum Pace-Sparprogramm sowie dem Entzug der Grosshandels-Online-Rechte in China ab 01.01.2027.
internal-research - 01.10.2026Snap: 31.10.2026●●●Nike kündigt PACE-Sparprogramm mit 2,5 Mrd. USD Zielvolumen an
Nike meldete am 1. Oktober 2026 im Rahmen der Q1-FY2027-Zahlen das PACE-Sparprogramm mit einem Einsparziel von 2,5 Mrd. USD bis FY2031; der Umsatz in Greater China sank im neunten Quartal in Folge um 22-26% YoY.
Pulse2 - 23.10.2026Snap: 31.10.2026●●○Nike-Aktie bei 37,30 USD, schwächster Dow-Titel 2026
Die Nike-Aktie notierte am 23. Oktober 2026 bei 37,30 USD (-2,66%) und ist mit einem Jahresverlust von rund 40% der schwächste Dow-Wert des Jahres 2026.
BeInCrypto - 01.10.2026Snap: 31.10.2026●●○Nike plant Entzug von Online-Vertriebsrechten in China ab Januar
Im Zuge der anhaltenden China-Schwäche entzieht Nike ab Januar 2027 einigen großen Einzelhandelspartnern in China die Online-Vertriebsrechte, während die PACE-Restrukturierung mit Stellenabbau fortschreitet.
Wealth Professional - 30.10.2026●○○Nike (NKE): Status-Check 30.10.2026 - keine neuen kursrelevanten Nachrichten gefunden, China-Schwaeche und PACE-Programm unveraendert
Keine belastbare neue Meldung fuer 30.10. gefunden; Greater-China-Umsatz bleibt ruecklaeufig (9. Quartal in Folge), PACE-Sparprogramm und Investor Day am 16.-17.11.2026 weiterhin zentrale Katalysatoren.
marketbeat.com - 15.10.2026Snap: 28.10.2026●●○Rivalen On Holding (+22%) und Adidas (+14%) waechst deutlich schneller als Nike
Analysten verweisen auf den Kontrast zwischen Nikes anhaltender China-Schwaeche und dem deutlich staerkeren Wachstum der Konkurrenten On Holding und Adidas als strukturelles Problem der Turnaround-Story.
tikr.com - 18.10.2026Snap: 26.10.2026●●○Nike-Aktie nach Guidance-Cut: Analysten-Konsens bleibt bei Hold, Kursziel $37,67
Nach dem Kursverfall um 44% im Jahresvergleich bleibt der Analysten-Konsens bei Hold mit einem Durchschnittskursziel von 37,67 USD, nur knapp über dem aktuellen Kurs. Der nächste wichtige Katalysator ist der Investor Day am 16./17.11.2026.
TIKR - 15.10.2026Snap: 26.10.2026●○○Nike-Aktie legt an einem Tag 5% zu – Sektor-Rotation in defensive Werte
Nike-Aktien stiegen an einem Donnerstag um rund 5% auf knapp 37 USD, getrieben von einer Sektor-Rotation aus Tech-/KI-Werten in angeschlagene Konsumtitel, nicht durch neue Unternehmensnachrichten. Fundamentale Treiber blieben unverändert schwach.
TIKR - 14.10.2026Snap: 26.10.2026●●●Goldman Sachs und Berenberg senken Nike-Kursziele auf $30 bzw. $27,50
Nach dem schwachen Q1-FY27-Bericht senkten mehrere Banken ihre Kursziele deutlich: Goldman Sachs auf 30 USD, BofA auf 24 USD und Berenberg von 49 auf 27,50 USD. Hauptgrund ist die anhaltende China-Schwäche und der Guidance-Cut für FY27.
Rava/MarketBeat - 14.10.2026Snap: 26.10.2026●○○BTIG startet Nike mit Kaufempfehlung trotz andauerndem Turnaround
BTIG initiierte die Nike-Aktie mit einer Kaufempfehlung und verweist auf erste Fortschritte im Turnaround unter CEO Elliott Hill, warnt aber, dass noch erheblicher Arbeitsaufwand bis zu einer nachhaltigen Erholung bevorsteht.
Yahoo Finance - 02.10.2026Snap: 26.10.2026●●●Nike startet Pace-Restrukturierung nach schwachen Q1-FY27-Zahlen
Nike meldete einen Umsatzrückgang von 4% auf 11,21 Mrd. USD und verfehlte die Erwartungen, kündigte aber gleichzeitig das Pace-Programm mit Zielsparungen von 2,5 Mrd. USD bis FY2031 an. Greater China fiel um 26% im neunten Quartal in Folge.
StockAnalysis.com / SEC 10-Q - 07.10.2026Snap: 20.10.2026●●○Nike: Wall-Street-Konsens-Kursziel bei 50,46 USD trotz Neutral-Rating
Trotz eines insgesamt neutralen Analysten-Konsens liegt das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel fuer Nike bei 50,46 USD, was ein Aufwaertspotenzial von rund 31% implizieren wuerde. JPMorgan und Truist senkten zuletzt ihre Erwartungen.
tradersunion.com - 07.10.2026Snap: 20.10.2026●●○Nike bereitet Austritt aus dem S&P 100 vor, China-Schwaeche haelt an
Nike zaehlt 2026 zu den schwaechsten Dow-Werten; die Aktie wird aus dem S&P 100 entfernt. Schwaeche in China und im Direct-to-Consumer-Geschaeft erschwert die Turnaround-Bemuehungen von CEO Elliott Hill weiter. Truist sieht den Analyst Day im Herbst 2026 als moeglichen Wendepunkt.
beincrypto.com - 15.10.2026Snap: 19.10.2026●●○Nike Jumps 5% as Investors Rotate Out of Tech Into Beaten-Down Consumer Stocks
Nike-Aktien stiegen am Donnerstag um rund 5%, da Anleger angesichts Sorgen über KI-Finanzierungen und hohe Technologiebewertungen Kapital aus Tech-Titeln in unterbewertete Konsumwerte umschichteten. Nike führte damit die Gewinner im Dow Jones an, obwohl keine neuen Unternehmensnachrichten den Anstieg auslösten.
tikr.com