VST
Vistra Corp.ACCUMULATEChart & Einstieg
Historie (5 Jahre)
Begründung(vom 06.08.2026)
These · aktualisiert 01.09.2026
Vistra bleibt zum 01.09.2026 mit rund 44 GW Erzeugungskapazitaet (Gas, Nuklear, Solar, Batteriespeicher) und einem Retail-Geschaeft mit rund 5 Mio. Kunden der groesste unabhaengige Stromerzeuger der USA und einer der direktesten Wege, den durch KI-Rechenzentren getriebenen Strombedarf zu spielen. Q2 2026 lieferte ein Rekord-Adj.-EBITDA von 1,767 Mrd. USD (+30% YoY), und das Management bestaetigte die 2026er-Guidance von 6,8 bis 7,6 Mrd. USD sowie ein ueber KI-Rechenzentren hinausgehendes Nachfragewachstum (Industrie, Elektrifizierung, Bevoelkerungswachstum in Texas). Die FERC-Freigabe fuer die 4,7-Mrd.-USD-Cogentrix-Uebernahme (5,5 GW PJM/ISO-NE) und der Meta-PPA bringen zusammen rund 0,7 Mrd. USD zusaetzliches EBITDA, das in der aktuellen Guidance noch nicht enthalten ist. Die 1-Mrd.-USD-Beteiligung an Helix Digital Infrastructure (mit KKR, Nvidia und der Kuwait Investment Authority) macht Vistra zum bevorzugten Stromlieferanten einer eigenen Rechenzentrumsplattform. CEO James Burke kaufte am 24.08.2026 zusaetzlich Aktien im Wert von USD 270.000, und Morgan Stanley hob das Kursziel auf USD 227 an; die Aktie handelt weiterhin mit rund 10,5x EV/EBITDA deutlich unter Constellation (15,6x) und NRG (15,3x), sodass sich bei Schliessung dieser Bewertungsluecke Kursziele von USD 215 bis 240 ergeben.
Der zentrale Gegenpunkt bleibt die Bilanz: Vistra traegt USD 20,07 Mrd. Nettoverschuldung, die pro forma nach Cogentrix auf rund USD 24,5 Mrd. steigt - etwa 3x EBITDA. Das Management raeumte im Q2-Call ein, dass die ERCOT-Forward-Kurven weicher geworden sind, weshalb die 2027er-EBITDA-Spanne von 7,4 bis 7,8 Mrd. USD eher am unteren Ende landen duerfte; das spiegelt sich auch in gemischten Analystenreaktionen - BNP Paribas senkte das Kursziel auf USD 255 (von 282) und TD Cowen auf USD 221 (von 222), waehrend Morgan Stanley gegenlaeufig auf USD 227 anhob. Ein realisiertes Adj. EBITDA 2027 unter USD 7,4 Mrd. wuerde den Framework-Wert um rund USD 15 je Aktie senken. Die gasdominierte Flotte ist zudem CO2-intensiver als reine Nuklearbetreiber wie Constellation, was den strukturellen Bewertungsabschlag rechtfertigt und sich bei verschaerfter Regulierung vergroessern koennte. Ein grosser Teil der Kursfantasie haengt zudem an noch nicht vollstaendig unterschriebenen Rechenzentrums-PPAs; eine Abkuehlung der Hyperscaler-Investitionen wuerde sowohl Strompreispraemien als auch die Helix-Pipeline treffen. Downside-Kursziel im Bear-Case (7,2 Mrd. USD EBITDA, 9,5x Multiple): rund USD 110, etwa 20% unter dem aktuellen Kurs von USD 138,14.
• 21.09.2026 Ex-Dividende fuer die Quartalsdividende von USD 0,23 je Aktie. • Anfang November 2026 Q3-2026-Ergebnisse: erste harte Aussage, ob die 2026er-Guidance im oberen oder unteren Bereich der Spanne 6,8-7,6 Mrd. USD landet. • Q4 2026 Integration der FERC-genehmigten Cogentrix-Uebernahme (5,5 GW PJM/ISO-NE) in die offizielle Guidance. • Ende Februar/Anfang Maerz 2027 Jahreszahlen 2026 mit formeller 2027er-Guidance inklusive Cogentrix und Meta-PPA. • Winter 2026/2027 PJM-Kapazitaetsauktion als Test fuer den PJM-Rueckenwind gegen den ERCOT-Gegenwind. • Laufend Meilensteinzahlungen und Standortentscheidungen bei Helix Digital Infrastructure.
• ERCOT-Preisrisiko: vom Management bestaetigte weichere Forward-Kurven druecken die 2027er-EBITDA-Spanne ans untere Ende. • Verschuldung: USD 20,07 Mrd. Nettoschuld, pro forma rund USD 24,5 Mrd. nach Cogentrix (~3x EBITDA). • Analystendivergenz: BNP Paribas und TD Cowen senkten zuletzt die Kursziele, waehrend Morgan Stanley anhob - Unsicherheit ueber die Nachhaltigkeit der Guidance. • Regulatorik/CO2: gasdominierte Flotte staerker exponiert gegenueber FERC-Eingriffen und Emissionsauflagen als reine Nuklearbetreiber. • Nachfragezyklus: eine Abkuehlung der Hyperscaler-Investitionen wuerde Strompreispraemien und die Helix-/PPA-Pipeline gleichermassen treffen.
Snapshot-History· Klick auf Datum lädt diese VersionRevenue: 0,0% · Margin: 0,0%
| Datum | Preis | Market Cap | P/E | Rev TTM | Rev Growth | EBITDA-Marge |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 02.09.2026 | $138.20 | $46.3B | 23.2 | $19.2B | +3.8% | +34.6% |
| 01.09.2026 | $138.14 | $46.3B | 23.2 | $19.2B | +3.8% | +34.6% |
| 31.08.2026 | $138.14 | $46.3B | 23.2 | $19.2B | +3.8% | +34.6% |
| 30.08.2026 | $139.81 | $46.8B | 23.2 | $19.2B | +3.8% | +34.6% |
| 29.08.2026 | $139.57 | $46.8B | 23.2 | $19.2B | +3.8% | +34.6% |
| 28.08.2026 | $139.57 | $46.8B | 23.2 | $19.2B | +3.8% | +34.6% |
| 27.08.2026 | $139.03 | $45.5B | 23.2 | $19.2B | +3.8% | +34.6% |
| 26.08.2026 | $135.66 | $45.7B | 23.2 | $19.2B | +3.8% | +34.6% |
| 25.08.2026 | $135.66 | $45.7B | 23.2 | $19.2B | +3.8% | +34.6% |
| 24.08.2026 | $136.21 | $45.7B | 23.2 | $19.2B | +3.8% | +34.6% |
| 23.08.2026 | $138.94 | $46.6B | 24.8 | $19.2B | +3.8% | +34.6% |
| 22.08.2026 | $138.94 | $46.6B | 24.8 | $19.2B | +3.8% | +34.6% |
| 21.08.2026 | $141.37 | $46.6B | 24.8 | $19.2B | +3.8% | +34.6% |
| 20.08.2026 | $145.80 | $49.8B | 24.8 | $19.2B | +3.8% | +34.6% |
| 19.08.2026 | $145.80 | $49.8B | 24.8 | $19.2B | +3.8% | +34.6% |
| 18.08.2026 | $145.56 | $49.7B | 25.3 | $19.2B | +3.8% | +34.6% |
| 17.08.2026 | $148.13 | $49.7B | 25.3 | $19.2B | +3.8% | +34.6% |
| 16.08.2026 | $148.13 | $49.7B | 25.3 | $19.2B | +3.8% | +34.6% |
| 15.08.2026 | $146.93 | $47B | 74.6 | $16B | -500.0% | +4700.0% |
| 14.08.2026 | $146.93 | $47B | 74.6 | $16B | -500.0% | +4700.0% |
| 13.08.2026 | $155.00 | $41.9B | 22.0 | $14.5B | +18.0% | +30.0% |
| 12.08.2026 | $145.00 | $47.9B | — | $16B | — | +45.0% |
| 11.08.2026 | $162.33 | $53.6B | — | $16B | — | +45.0% |
| 10.08.2026 | $141.45 | $42.4B | — | $16B | — | +45.0% |
| 09.08.2026 | $143.00 | $42.9B | — | $16B | — | +45.0% |
| 08.08.2026 | $141.38 | $43.2B | — | $16B | — | +45.0% |
| 07.08.2026 | $163.49 | $24.5B | 27.5 | $18.5B | +15.0% | +3000.0% |
| →06.08.2026 | $148.62 | $22.2B | 27.5 | $18.5B | +15.0% | +3000.0% |
| 05.08.2026 | $150.33 | $22.5B | 27.5 | $18.5B | +15.0% | +3000.0% |
| 04.08.2026 | $160.00 | $23.9B | 29.0 | $18.5B | +15.0% | +3000.0% |
Events
News
- 02.09.2026●●○Vistra erwartet Stromnachfragewachstum auch jenseits von KI-Rechenzentren
Vistra sieht neben KI-Rechenzentren auch Reshoring der Industrie, Elektrifizierung und Bevoelkerungswachstum in Texas als Nachfragetreiber und rechnet mit jaehrlichem Lastwachstum von 4-6% in ERCOT und 2-3% in PJM bis 2030.
Benzinga - 24.08.2026Snap: 31.08.2026●●○Vistra-CEO kauft Aktien im Wert von 270.000 US-Dollar
CEO James Burke erwarb am 24. August 2026 rund 2.000 Vistra-Aktien im Gesamtwert von etwa 270.000 US-Dollar, ein positives Insider-Signal.
MarketBeat/Nasdaq - 25.08.2026Snap: 31.08.2026●●○Morgan Stanley erhöht Kursziel für Vistra auf 227 US-Dollar
Morgan Stanley hob das Kursziel für Vistra von 212 auf 227 US-Dollar an, während BNP Paribas sein Ziel auf 255 US-Dollar senkte. Der Analystenkonsens bleibt "Strong Buy".
Yahoo Finance - 21.08.2026Snap: 31.08.2026●●○Mizuho startet Coverage für Vistra mit Outperform-Rating
Mizuho nahm die Coverage von Vistra am 21. August 2026 mit einem Outperform-Rating auf und verweist auf steigende Stromnachfrage durch KI- und Rechenzentren.
MarketBeat - 29.08.2026Snap: 31.08.2026●○○Vistra kündigt Quartalsdividende von 0,23 US-Dollar an
Vistra kündigte eine Bardividende von 0,23 US-Dollar je Aktie mit Ex-Datum 21. September 2026 an.
Nasdaq - 29.07.2026Snap: 30.08.2026●○○Vistra kuendigt Quartalsdividende von 0,23 USD je Aktie an, Ex-Tag 21. September
Der Vorstand von Vistra hat eine Quartalsdividende von 0,23 USD je Stammaktie beschlossen (Gesamtvolumen ca. 75 Mio. USD), zahlbar am 30.09.2026 an Aktionaere mit Stichtag 21.09.2026. Zusaetzlich wurde eine halbjaehrliche Dividende auf die Series-A-Vorzugsaktien von 40 USD je Aktie beschlossen.
PR Newswire - 27.08.2026Snap: 29.08.2026●●○Aktie haelt sich ueber 139 USD, Investoren verarbeiten starke Q2-Zahlen
Aktie hält sich über 139 USD, Investoren verarbeiten starke Q2-Zahlen und bestätigte 2026-EBITDA-Guidance (6,8-7,6 Mrd USD).
ad-hoc-news.de - 24.08.2026Snap: 29.08.2026●○○CEO kauft Stammaktien im Wert von 270.000 USD
CEO kauft Stammaktien im Wert von 270.000 USD.
n/a - 21.08.2026Snap: 29.08.2026●●○Mizuho startet Coverage mit Outperform, Morgan Stanley erhoeht Kursziel auf 227 USD
Mizuho startet Coverage mit Outperform; Morgan Stanley erhöht Kursziel auf 227 USD (von 212); BNP Paribas senkt auf 255 USD (von 282).
n/a - 07.08.2026Snap: 29.08.2026●●●Vistra positioniert als Gewinner des Rechenzentrums-Booms, Helix-Digitalinfrastruktur-Plattform
Vistra positioniert als Gewinner des Rechenzentrums-Booms; 1 Mrd USD Commitment zur Helix-Digitalinfrastruktur-Plattform (mit KKR, Nvidia, Kuwait Investment Authority, 10 Mrd USD Gesamtvolumen).
fool.com - 24.08.2026Snap: 28.08.2026●●○Vistra-CEO kauft Stammaktien im Wert von 270.000 USD
Der Vistra-CEO taetigte am 24.08.2026 einen Insiderkauf von rund 270.000 USD in Stammaktien, was als Vertrauenssignal in die Geschaeftsentwicklung gewertet wird.
MarketBeat/Yahoo Finance - 24.08.2026Snap: 28.08.2026●●○Mizuho startet Coverage von Vistra mit Outperform-Rating
Mizuho nahm die Coverage von Vistra am 24.08.2026 mit einem Outperform-Rating auf und verweist auf die anhaltende KI-Rechenzentrums-Stromnachfrage als strukturellen Treiber.
TipRanks/MarketBeat - 21.08.2026Snap: 27.08.2026●●●Goldman senkt Vistra-Kursziel, bestaetigt aber Kaufempfehlung
Goldman Sachs senkte das Kursziel fuer Vistra von 209 auf 206 USD, behielt aber die Kaufempfehlung bei; zusaetzlich kaufte der CEO kuerzlich Aktien im Wert von rund 270.000 USD.
finance.yahoo.com - 26.08.2026Snap: 27.08.2026●●○Vistra unter staerksten Energiewert-Gewinnern der Woche
Vistra zaehlte diese Woche zu den Energiewerten mit den staerksten Kursgewinnen, gestuetzt durch anhaltend hohe Nachfrage nach Stromkapazitaet fuer KI-Rechenzentren.
finance.yahoo.com - 19.08.2026Snap: 25.08.2026●●○Vistra Q2 2026: Adjusted EBITDA steigt auf 1,77 Mrd. USD, GAAP-Nettoergebnis durch Hedge-Verluste belastet
Vistra meldete ein Adjusted EBITDA von 1,77 Mrd. USD (Vorjahr 1,35 Mrd. USD), waehrend das GAAP-Nettoergebnis von 305 Mio. USD durch einen unrealisierten Hedge-Verlust von 472 Mio. USD gedrueckt wurde.
finance.yahoo.com - 21.08.2026Snap: 25.08.2026●●○Morgan Stanley erhoeht Kursziel fuer Vistra auf 212 USD (Overweight)
Morgan Stanley hob das Kursziel von 208 auf 212 USD an und bestaetigte die Overweight-Einstufung angesichts starker Nachfrage aus dem AI-/Rechenzentrums-Sektor.
tipranks.com - 21.08.2026Snap: 25.08.2026●○○BofA senkt Kursziel fuer Vistra auf 196 USD, bestaetigt Buy-Rating
BofA senkte das Kursziel von 202 auf 196 USD, behaelt aber die Kaufempfehlung angesichts weiterhin positiver langfristiger Nachfrageaussichten bei.
tipranks.com - 21.08.2026Snap: 24.08.2026●●○Vistra Says Power Demand Growth Extends Beyond AI Data Centers
Vistra-Management betont, dass das Wachstum der Stromnachfrage ueber KI-Rechenzentren hinausgeht und auch Industrie sowie Bevoelkerungswachstum in Texas umfasst.
benzinga.com - 22.08.2026Snap: 24.08.2026●●○Vistra stock holds below recent highs as 2026 guidance and analyst targets point to further upside
Die Vistra-Aktie haelt sich unter den juengsten Hochs, waehrend die 2026er-Guidance und mehrheitlich positive Analystenkursziele weiteres Aufwaertspotenzial signalisieren.
ad-hoc-news.de - 22.08.2026Snap: 24.08.2026●●○Vistra (VST) Stock Prediction: Bull Case vs Bear Case After a 28% Twelve-Month Slide
Nach einem Kursrueckgang von 28% binnen zwoelf Monaten stellt der Artikel Bull- und Bear-Szenarien fuer Vistra gegenueber und verweist auf die Bewertungsluecke zu Peers.
financefeeds.com