RCAT
Red Cat Holdings, Inc.HOLDVerdict-Wechsel · letzte 7 Tage
2 WechselChart & Einstieg
Seitwärtsphase: Kurs $11,13 vs. MA50 $9,626 / MA200 $11,00, RSI(14) 65.6 (neutral), MACD-Histogramm positiv. Stärkste Support-Zone bei $10,81 (2× getestet in 60 Tagen), Widerstand bei $11,81; Bollinger-Band $6,219 – $11,06. Kein Einstiegsziel gesetzt: Fundamental-Verdict TRIM bei -14,7 % Upside rechtfertigt aktuell keinen Kauf — technisches Setup wird nur beobachtet. Risiko: ATR(14) $0,8343 → Stop ≈ Kurs − 2× ATR = $9,461; Stochastic %K 88, Williams %R -12.
Forward Fair Value · Calculator
| Jahr | Claude FV | Deine FV | Δ FV | Revenue (Deine) | Margin (Deine) | Upside Claude | Upside Deine |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ende 2026 | $9.50 | $9.50 | 0.0% | $110M | -50.0% | -14.6% | -14.6% |
| Ende 2027 | $10.60 | $10.60 | 0.0% | $190M | -49.0% | -4.8% | -4.8% |
| Ende 2028 | $12.20 | $12.20 | 0.0% | $270M | -26.0% | +9.6% | +9.6% |
Historie (5 Jahre)
Begründung(vom 16.08.2026)
These · aktualisiert 01.09.2026
Red Cat profitiert strukturell von den am 03.09.2026 in Kraft tretenden Section-232-Zoellen (bis zu 100% auf importierte Militaerdrohnen, 25% auf Kommerzmodelle): Als reiner US-Fertiger ohne Auslandsproduktion verteuern sich auslaendische Wettbewerber, waehrend die eigene Preisposition unveraendert bleibt. Die FY2026-Guidance von 150-180 Mio. USD wurde am 13.08.2026 ausdruecklich bestaetigt, und das Black-Widow-Programm bringt eine adressierbare Pipeline von rund 700 Mio. USD ueber NATO-Partner, asiatisch-pazifische Verbuendete und die US Air Force. Zwei neue Analysten-Initiierungen mit Outperform (Evercore ISI und Northland, beide 28.08.2026) sowie ein Analysten-Konsens-Kursziel von rund 21 USD (6 Buy-Ratings) unterstreichen wachsendes Institutionelles Interesse. Mit 307,6 Mio. USD Nettokasse ist die Bilanz stark genug, um den Hochlauf zu tragen, und die neu geschaffene Divisional-CEO-Rolle fuer die UAS-Sparte (Mitch McDonald) soll die operative Integration verbessern.
Trotz eines TTM-Umsatzwachstums von 865% bleibt Red Cat mit einer EBITDA-Marge von -133% und einem geschaetzten FCF-Burn von -175 Mio. USD tief unprofitabel; der TTM-Umsatz von 71,49 Mio. USD steht einem Nettoverlust in aehnlicher Groessenordnung gegenueber. Q2 2026 verfehlte den Umsatzkonsens (20,19 statt 22,65 Mio. USD) und den EPS-Konsens deutlich, sodass fuer die Guidance-Erreichung ein drastischer Hochlauf im zweiten Halbjahr noetig ist. Die Aktienzahl stieg binnen eines Jahres um rund 35%, weitere Kapitalerhoehungen zur Burn-Deckung sind wahrscheinlich und verwaessern Altaktionaere zusaetzlich. Die Zoll-Rueckenwinde beruhen auf einer Exekutivmassnahme und sind politisch reversibel; zudem ist die frische Analysten-Euphorie (Evercore, Northland) noch nicht durch neue Fundamentaldaten wie eine Guidance-Anhebung untermauert. Bei rund 14x EV/TTM-Umsatz ist bereits viel Zukunft eingepreist, was die Aktie anfaellig fuer sektorweite Gewinnmitnahmen macht.
03.09.2026: Inkrafttreten der Section-232-Drohnenzoelle - erste Auftragseffekte fuer US-Fertiger wie Red Cat ab Q4 2026 erwartbar • 12.11.2026 (erwartet): Q3-2026-Bericht als Test, ob der fuer die Jahresguidance noetige H2-Hochlauf anlaeuft • Q4 2026: Bestaetigung oder Anpassung der FY2026-Guidance von 150-180 Mio. USD • laufend: Konversion der Black-Widow-Pipeline (~700 Mio. USD) ueber NSPA-, Verbuendeten- und SRR-Auftraege • laufend: Integration der UAS-Sparte unter dem neuen Divisional-CEO Mitch McDonald als moeglicher operativer Katalysator
• Profitabilitaet: EBITDA-Marge -133% bei TTM-Umsatz von 71,49 Mio. USD, Breakeven fruehestens 2028 plausibel • Liquiditaet/Verwaesserung: FCF-Burn von -175 Mio. USD verbraucht die Kasse von 307,6 Mio. USD absehbar, Aktienzahl bereits +35% YoY • Execution: FY2026-Guidance verlangt drastische H2-Beschleunigung nach verfehltem Q2-Konsens • Politik: Zoll-Rueckenwinde beruhen auf Exekutivmassnahme und koennen bei politischem Wechsel entfallen • Bewertung/Sentiment: Hohe EV/Umsatz-Multiple bei weiterhin negativer Marge macht die Aktie anfaellig fuer Gewinnmitnahmen trotz positiver Analystenreaktionen
Snapshot-History· Klick auf Datum lädt diese VersionRevenue: +2.2%
| Datum | Preis | Market Cap | P/E | Rev TTM | Rev Growth | EBITDA-Marge |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 02.09.2026 | $8.30 | $1.3B | — | $71.5M | +8.6% | -133.0% |
| 01.09.2026 | $8.70 | $1.3B | — | $71.5M | +8.6% | -133.0% |
| 31.08.2026 | $8.52 | $1.3B | — | $71.5M | +8.6% | -133.0% |
| 30.08.2026 | $8.52 | $1.3B | — | $71.5M | +8.6% | -133.0% |
| 29.08.2026 | $9.28 | $1.4B | — | $88.5M | +5.3% | -95.0% |
| 28.08.2026 | $9.25 | $1.6B | — | $88.5M | +5.3% | -95.0% |
| 27.08.2026 | $8.93 | $1.5B | — | $71.5M | +459.8% | -145.3% |
| 26.08.2026 | $8.93 | $1.5B | — | $71.5M | +459.8% | -145.3% |
| 25.08.2026 | $8.93 | $1.5B | — | $71.5M | +459.8% | -145.3% |
| 24.08.2026 | $9.53 | $1.5B | — | $71.5M | +459.8% | -145.3% |
| 23.08.2026 | $9.80 | $1.5B | — | $71.5M | +459.8% | -145.3% |
| 22.08.2026 | $9.80 | $1.5B | — | $71.5M | +459.8% | -145.3% |
| 21.08.2026 | $9.53 | $1.5B | — | $71.5M | +459.8% | -145.3% |
| 20.08.2026 | $9.73 | $1.7B | — | $71.5M | +459.8% | -145.3% |
| 19.08.2026 | $10.20 | $1.7B | — | $71.5M | +459.8% | -145.3% |
| 18.08.2026 | $11.13 | $1.7B | — | $71.5M | +459.8% | -145.3% |
| 17.08.2026 | $11.08 | $1.7B | — | $71.5M | +459.8% | -145.3% |
| →16.08.2026 | $11.13 | $1.7B | — | $71.5M | +459.8% | -145.3% |
| 15.08.2026 | $11.02 | $716.3M | — | $70M | +527.0% | — |
| 14.08.2026 | $14.98 | $973.7M | — | $65M | +52700.0% | — |
| 13.08.2026 | $10.65 | — | — | $75M | +527.0% | -15.0% |
| 12.08.2026 | $10.65 | $692M | — | $75M | +527.0% | -15.0% |
| 11.08.2026 | $9.84 | $639.6M | — | $75M | +527.0% | -15.0% |
| 10.08.2026 | $9.20 | $322M | — | $75M | +527.0% | -15.0% |
| 09.08.2026 | $9.20 | $322M | — | $75M | +527.0% | -15.0% |
| 08.08.2026 | $8.30 | $290.5M | — | $75M | +527.0% | -15.0% |
| 07.08.2026 | $8.20 | $287M | — | $75M | +527.0% | -15.0% |
| 06.08.2026 | $8.81 | $308.4M | — | $75M | +150.0% | -15.0% |
| 05.08.2026 | $8.00 | $280M | — | $75M | +150.0% | -15.0% |
| 04.08.2026 | $7.65 | $267.5M | — | $75M | +150.0% | -15.0% |
Events
News
- 02.09.2026●●●Trump signs proclamation imposing up to 100% Section 232 tariffs on imported military drones, effective Sept. 3, 2026
President Trump invoked Section 232 to impose tariffs up to 100% on imported drones and critical components; both tariff tiers take effect Sept. 3, 2026, seen as a tailwind for domestic manufacturers like Red Cat.
Barchart/Blockonomi - 02.09.2026●●○Needham lowers Red Cat price target to $15 from $20, maintains Buy rating
Needham trimmed its price target on Red Cat to $15 from $20 while keeping a Buy rating, following Q2 results showing sales of $20.19M (vs $3.22M YoY) but a wider net loss of $35.26M.
Needham (via MarketBeat) - 28.08.2026Snap: 01.09.2026●●○Evercore ISI initiiert Coverage von Red Cat mit Outperform-Rating
Evercore ISI startete die Coverage von Red Cat am 28.08.2026 mit einem Outperform-Rating und verweist auf die strukturelle Chance durch die neuen Drohnenzoelle.
Investing.com - 28.08.2026Snap: 01.09.2026●●○Northland initiiert Red Cat mit Outperform auf Basis der Drohnen-Chance
Northland nahm die Coverage von Red Cat mit Outperform auf und sieht die Zollpolitik als Katalysator fuer US-Drohnenhersteller.
TipRanks/TheFly - 31.08.2026●●●Trump verhaengt bis zu 100% Zoelle auf importierte Drohnen - Red Cat als strukturneller Profiteur
Praesident Trump verhaengt per Section-232-Proklamation Zoelle von bis zu 100% auf importierte Militaerdrohnen und 25% auf kommerzielle Modelle. Das schafft einen strukturellen Rueckenwind fuer US-Hersteller wie Red Cat; Analysten sehen bis zu 70% weiteres Kurspotenzial. Aktie bereits ueber 50% ueber Juli-Tief.
Barchart/Benzinga - 31.08.2026●○○Red Cat ernennt Mitch McDonald zum Divisional CEO fuer UAS-Sparte
Red Cat Holdings konsolidiert die Fuehrung ueber seine Drohnen-Tochtergesellschaften mit der Ernennung von Mitch McDonald als Divisional CEO fuer die UAS-Sparte, im Kontext der neuen Zoll-getriebenen Nachfragewelle.
various - 28.08.2026Snap: 30.08.2026●●○Red Cat fällt am Freitag um 8,5% – Bewertungssorgen trotz Wachstumsstory belasten Aktie
Die Red-Cat-Aktie fiel am 28.08.2026 um 8,5% auf ein Tagestief von 8,45 USD. Grund sind anhaltende Bewertungssorgen sowie Nachwirkungen der verfehlten Q2-Schätzungen (EPS -0,26 USD vs. -0,21 USD erwartet) und einer Kurszielsenkung durch Needham auf 15 USD. Nach einer starken Rally im Vormonat wird dies als Konsolidierung/Gewinnmitnahme interpretiert.
marketbeat.com - 24.08.2026Snap: 30.08.2026●●○US Air Force vergibt Festpreisauftrag über 2,49 Mio. USD an Teal Drones für Black-Widow-Systeme
Die Red-Cat-Tochter Teal Drones erhielt einen Firm-Fixed-Price-Auftrag der US Air Force über 2,49 Mio. USD für Black-Widow-sUAS inklusive Training, Batterien, Ersatzteilen und Versand. Die Lieferung war bis zum 24.08.2026 terminiert. Der Auftrag ist finanziell klein, bestätigt aber die fortgesetzte Beschaffung durch US-Streitkräftezweige über das SRR-Programm der Army hinaus.
TipRanks/The Fly - 28.08.2026Snap: 30.08.2026●●●Section-232-Drohnenzölle treten am 3. September 2026 in Kraft – bis zu 100% Zoll auf importierte Militärdrohnen
Die per Section-232-Proklamation verhängten Zölle von bis zu 100% auf importierte Militärdrohnen und 25% auf kleinere Kommerzmodelle werden zum 03.09.2026 wirksam. Red Cat produziert ausschließlich in den USA und hält keine Auslandsaktiva, ist also selbst nicht zollbelastet und profitiert strukturell von der Verteuerung ausländischer Wettbewerber. Der Effekt auf Auftragseingänge dürfte sich erst ab Q4 2026 in den Zahlen zeigen.
Benzinga - 18.08.2026Snap: 30.08.2026●○○Clear Street bestätigt Buy-Rating für Red Cat Holdings
Clear Street hielt am 18.08.2026 am Buy-Rating für Red Cat fest. Zusammen mit Needham, das trotz gesenktem Kursziel von 20 auf 15 USD ebenfalls beim Buy blieb, bestätigt dies: Es gab in den vergangenen Wochen KEIN Rating-Downgrade für RCAT, sondern lediglich Kurszielsenkungen nach dem Q2-Umsatzmiss. Die FY2026-Guidance von 150-180 Mio. USD wurde vom Management bekräftigt.
StockTitan - 20.08.2026Snap: 29.08.2026●●○Teal Drones nimmt an Gauntlet II des Drone-Dominance-Programms teil
Teal Drones (Red Cat) nimmt im August an Gauntlet II des Drone-Dominance-Programms in Fort Carson teil (19 Firmen).
ir.redcatholdings.com - 25.08.2026Snap: 29.08.2026●○○RCAT-Aktie legt am 25.08. um 1,9% zu
RCAT-Aktie legt am 25.08. um 1,9% zu, Handel im Bereich 9,10-9,33 USD.
benzinga.com - 17.08.2026Snap: 29.08.2026●○○Blue Ops und Havoc kooperieren bei autonomen maritimen Verteidigungssystemen
Blue Ops (Red Cat) und Havoc kooperieren bei der Entwicklung offener autonomer maritimer Verteidigungssysteme.
navalnews.com - 25.08.2026Snap: 29.08.2026●●○Analysten verweisen weiter auf Dilution Overhang trotz 527% Umsatzwachstum
Analysten verweisen weiter auf Dilution Overhang durch die 225-Mio-USD-Aktienplatzierung vom Mai 2026 trotz 527% Umsatzwachstum.
stockstotrade.com - 20.08.2026Snap: 27.08.2026●●●Red Cat Aktie springt auf Trump-Drohnen-Zoll-News
Nach Trumps Section-232-Proklamation mit Zoellen bis 100% auf importierte Drohnen/Komponenten sprang die Red-Cat-Aktie an; Analysten sehen bis zu 70% weiteres Kurspotenzial durch Verdraengung chinesischer Wettbewerber.
barchart.com - 17.08.2026Snap: 27.08.2026●●○Blue Ops und Havoc Partnerschaft fuer maritime Verteidigungssysteme
Red Cats Tochter Blue Ops hat eine Partnerschaft mit Havoc geschlossen, um offene autonome maritime Verteidigungssysteme zu entwickeln; zudem stellte Red Cat die neue Hellcat-Drohne auf Basis der Black-Widow-Plattform vor.
finance.yahoo.com - 26.08.2026Snap: 27.08.2026●●○Drohnen-Aktien geraten unter branchenweiten Rueckgang
Drohnen-Aktien gerieten unter Druck bei nachlassender Risikobereitschaft: Unusual Machines -9%, Red Cat -7%, Ondas -5% - Teil eines branchenweiten Rueccksetzers nach der vorherigen Rally.
aol.com - 26.08.2026●●○Analysten warnen vor hoher Cash-Verbrennungsrate bei Red Cat trotz starkem Wachstum
Trotz eines Analysten-Konsens von "Strong Buy" und einem mittleren Kursziel von 18,33 USD warnen Beobachter, dass Red Cat mit rund 163% des Umsatzes Cash verbrennt und in drei der letzten vier Quartale die Gewinnschätzungen verfehlt hat. Der Leerverkaufsanteil liegt bei etwa 21%.
ChartMill - 22.08.2026Snap: 25.08.2026●○○Red Cat erweitert Blue-Ops-Integration - ist das Kurspotenzial bereits eingepreist?
Ein Marktkommentar hinterfragt, ob nach der Ausweitung der Blue-Ops-Integration (Havoc-Partnerschaft, maritime Autonomiesysteme) das Aufwaertspotenzial der RCAT-Aktie bereits im Kurs eingepreist ist.
finance.yahoo.com - 24.08.2026●●○Red Cat Aktie bewegt sich volatil trotz Rekordumsatzwachstum - Analysten mahnen zur Vorsicht
Red-Cat-Aktien zeigten zu Wochenbeginn erhöhte Volatilität trotz des starken Q2-Umsatzwachstums von 527% gegenüber dem Vorjahr. Beobachter verweisen auf anhaltende Bewertungs- und Ausführungsrisiken im volatilen Drohnensektor.
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